到上午十點的時候，情況基本查清。濟南特務機關本部、憲兵隊司令部、濟南軍法會議本部、偽山東公署警務廳全被摧毀，重要檔案被偷走。第二軍醫院醫護人員和傷兵全部被殺，藥品被席捲一空，山東醫院等幾個大醫院的醫生、護士全部被捆綁，醫院裡的日軍傷兵全部被殺死。第二軍及其配屬指揮的各師團的兵站全被襲擊，人員被殺，軍火庫被炸。濟南飛機場被徹底摧毀，油庫、彈藥庫、塔樓被炸，襲擊者應該是先使用了特種煙進行攻擊，然後才趁機場守備部隊忙著防毒的時候進入機場實施火力攻擊的。津浦路與膠濟路立交橋北炸，津浦路陷於癱瘓。濟南幾家銀行遭到洗劫，金庫存款被洗劫一空。偽山東省公署省長馬良、濟南市長朱桂山被殺死在家裡。
偽山東省公署財政廳長唐仰杜和警務廳長張亞東由於當晚宿在相好家逃過了殺劫，協助日軍進行清查。這張亞東是老警察了，家裡又被八路軍抄的一乾二淨，除了老婆和孩子沒有被殺外，跟著他混的警衛都被殺光了，錢財更是被搜的乾乾淨淨，半輩子心血全部毀於一旦。這傢伙憤怒之下，就撲下身子追查線索，很快從日軍各部隊的報告中理出了頭緒，判定襲擊者是偽裝第五師團輜重部隊進入濟南，利用第五師團兵站做掩護，從容展開攻擊的。隨後，張亞東按照自己的思路，坐上日軍的汽車到城門口守衛部隊、當天晚上幾支巡邏隊和第五師團兵站那裡進行調查，把第五師團兵站現場看了個清清楚楚。調查結論就得出來了。
調查清楚後，吃午飯前唐仰杜和張亞東趕去向東久爾宮捻彥王中將做了報告，認定這是一支八路軍小部隊精心策劃的行動，據和這支八路軍小部隊照過面的三十五師團士兵證實，八路軍小部隊的長官說一口流利的廣島口音的日語，態度驕橫，偽裝的是第五師團輜重部隊，說是回來運送輜重物資的。這支小部隊進入第五師團兵站後，殺光了兵站所有人員。從殺人手法上看，這支小部隊成員幾乎都是武術高手，用雙手可以輕鬆扭斷人的脖子，這一點在馬良公館慘案中可以得到進一步證實。據馬良的妻妾報告，這幫八路軍就是冒用第五師團近衛混成旅團軍官的名義和以切磋武術的藉口進入馬家的，馬良號稱武術名家，但僅僅一招就被對方控制。同時，這支八路軍使用的冷兵器是匕首，殺人的槍支全部加裝了消音器，在第五師團兵站、濟南特務機關、憲兵隊、濟南軍法會議、警務廳和馬良公館行兇時基本上都用的是近身搏擊戰術和匕首，在幾座醫院和其它兵站則用的是加裝消音器的手槍，在攻擊機場時時動用步兵發射特種煙，然後使用了重火力。武器非常先進。另外，他們幾乎人人都會開汽車、摩托車，否則的話，不可能第五師團隨後趕回來運送彈藥的輜重部隊的汽車全部開走。結論是這支小部隊非常恐怖，戰鬥力極強，而且下手極黑，濟南幾個大銀行的錢全部被他們弄走了，偌大個濟南經過韓復渠撤退時的洗劫和八路軍的這次洗劫，現在已經成窮光蛋了。
聽完報告，東久爾宮捻彥王中將沒有絲毫表情，只是交待唐仰杜代替馬良主持山東省公署的工作，要張亞東把倖存的警察集中起來，協助皇軍維持濟南治安，然後就揮揮手讓他們走了。
唐仰杜和張亞東這兩個漢奸走後，東久爾宮捻彥王中將伏案疾書，提筆給天皇、閒院宮載仁親王和寺內壽一大將寫電報稿，詳細報告了這次八路軍偷襲事件造成的重大損失，提出必須馬上為北線集團各師團緊急補充彈藥，最好用飛機空運，然後再海運補充。否則的話，北線集團各師團將不得不馬上停止進攻。同時，必須為濟南提供一大筆資金，否則的話，濟南各銀行將不得不關門，大日本帝國的信譽將一落千丈。電報最後，東久爾宮捻彥王中將竟然學習寺內壽一的做法，提出辭職，說什麼自己心力俱疲，難當重任。請求批准回本土修養。
發完電報，東久爾宮捻彥王中將也召開了新聞釋出會，象第五師團長安藤利吉一樣，控訴八路軍教導師的罪惡。不過，東久爾宮捻彥王比安藤利吉高明，他沒有謾罵，而是充當了法官的角色，宣判了八路軍教導師師長劉一民的六大罪：
一是破壞社會治安罪，證據是劉一民指使所部襲擊警察局、警察所等治安機構，屠殺僅僅是維持社會治安的警察，屠殺行使地方管理職責的維持會和各級地方政權。令人痛恨的是，劉一民繼殺害冀東防共自治冀東防共自治政府委員長殷汝耕、天津維持會會長高凌慰、青島特別市市長趙琪、煙臺市長張化南等傑出的中日友好人士後，昨日夜裡又派人混入濟南城內，殘忍殺害山東省公署省長馬良將軍和濟南市長朱桂山先生，在濟南市內製造駭人聽聞的