以節儉示範，頒佈新政，減稅免賦，體恤百姓。
單講王峻北伐北漢有功，被郭榮加封宰相之位，與馮道等共理朝事。王峻平日喜好耍弄權術，結交黨朋，只知在朝中擴充勢力，而不務正業。郭榮念起有功之臣，未加責怪。而王峻封相之後，卻大造府第，華麗奢侈，貪於享受，卻荒廢政事。
郭威見王峻不務政事，降旨加封李榖、範質二臣為宰相，參與軍政大事。王峻聞聽此事，趕忙往宮中求見天子，郭榮以為王峻有緊急奏報，便令其進見。王峻奏道：“臣聞陛下擬旨加封李榖、範質二人為宰相，以為此二人並非稱職人選。”
郭威一聽王峻為此事而來，心中到是不悅，對王峻道：“若是不用此二人，那何人可為相國人選？”
王峻道：“大學士顏衍，秘書監陳觀，此二人可擔當大用。”
郭威心想顏衍、陳觀皆是與王峻交好之人，倘若任用必與王峻結為死黨，言道：“宰相人選，未可倉卒，待朕三思而行定。”
王峻道：“為臣所舉人選，皆是國家棟梁之材，陛下不必多慮，可立即降旨冊封。”郭威越不聽，王峻越是侃侃而談，嘮叨不止。
見王峻不自量力，郭威心中已是厭煩，只得強壓怒火言道：“愛卿所言，朕已知曉，不日便加封愛卿所舉薦之人。”王峻見皇帝應允，才肯罷休，迴轉府中。
郭威越想越氣，等到用膳之時，突感胃痛難忍，竟病倒床榻。郭威自知身體生疾，急召馮道、王樸、郭從義、李重進四位大臣進見。三人入宮，郭威令其賜坐床邊，馮道問道：“陛下往日龍顏美潤，但不知今日有何貴恙？”
郭威道：“皆是王秀峰對朕無理。朕念王峻征戰有功，對其處處容讓。偏偏王峻欺人太甚，妄想掌控左右重臣。速傳我兒柴榮，即刻進京主政。”
王樸問道：“少殿下入主中樞，只恐王峻阻撓，臣以為可先幽禁王峻，再招殿下入朝。”郭威遂按王樸之計，召王峻入宮進見。
王峻得知皇帝召見，以為郭威已採納啟用顏衍、陳觀二人為相，便欣然去往宮中。王峻來至內宮，郭威已端坐龍椅，馮道、王樸、郭從義、李重進分站兩側。王峻不知緣故，只是跪地叩拜。
郭威道：“王愛卿，朕以為顏衍、陳觀並非宰相人選，朕欲招皇子柴榮回京主政，愛卿以為如何？”
王峻聞聽心中一顫，奏道：“臣以為萬萬不可，殿下鎮守淮北無人可替，還是任用顏、陳二人為宜。”
郭威道：“汝未免管的太寬了吧？難道皇室宗親也需你來把持，左右侍衛降王峻拿下。”王峻始料未及，被幾個宮廷侍衛捆綁囚禁，遂傳旨貶為商州司戶，顏衍、陳觀也連坐被貶。
數日之後，晉王柴榮奉旨回京。此時，郭威已經病魔纏身不能理政，遂召郭榮及朝中數十餘名重臣至病榻近前聽詔，郭威言道：“朕大病難愈，已知天命。待朕歸天之後，爾等當為朕薄葬，有八道不準，爾等記下。其一，不得大興國葬之禮；其二，不可濫殺牲畜為朕殉葬；其三，不可命宮人為朕終年守陵；其四，不可強徵民夫修陵，枉費人力；其五，不得打造地下宮殿，其六，不得打造石神石將，只須立碑一塊；其七，只得後宮戴孝，不可滿朝白縞；其八，新君登基靈前即位，不得再興大典。此八道遺照爾等可曾記下？”
柴榮答道：“謹遵皇上聖諭。”左右重臣也齊聲高呼：“謹遵聖諭。”郭榮遂令太監宣旨，皇位傳於晉王柴榮。傳旨已畢，只見郭威咳喘不止，口吐鮮血，不能言語，待至深夜，一命歸天，終年五十一歲，葬於嵩陵。
郭威歸天，眾臣皆勸柴榮擬詔天下。柴榮道：“皇上龍御歸天，若為北漢、南唐、遼國所知必會趁機來犯。諸位愛卿暫不可發喪，發喪之日，必有一戰。”
王樸道：“臣以為北漢暗通遼國，謀我中原久矣，若聞新君即位，必然來犯。”
柴榮道：“所言有理，傳旨命高懷德、高懷亮點精兵三萬先往晉州。待朕即位之日，便是發兵之時。”所以密不發喪。
數日之後，晉州快馬來報，高懷德、高懷亮兄弟二人已率兵駐紮晉州。柴榮即刻降旨，傳告天下大周太祖聖神皇帝郭威駕崩。報喪之日，葬禮一概按郭威生前之願從簡而辦，命馮道為大行皇帝山陵使主持喪事。後周世宗皇帝柴榮在靈前即位，史稱周世宗。
郭威葬禮從簡，柴榮即位也未舉行登基大典。柴榮率馮道、王樸等官員草草祭祀登基。新君禮儀剛畢，趙匡胤入宮來報：“啟稟吾皇萬歲，末將已將五萬馬步軍軍在北郊集合，請萬歲點兵。”