唐主李璟得了陳覺言語之後，又得李景達軍報，後周軍攻拔靜海軍，打通東面與吳越的通路，後周和吳越兩軍隨時可以聯軍進犯，又有北邊訊息傳來，後周建雄節度使楊廷璋大敗契丹、北漢聯軍於隰州城下，唐廷想要契丹、北漢牽制後周的計劃落空，南唐最後一絲希望也破滅了。
南唐群臣皆束手無策，是日周軍水軍拱衛周主柴榮鑾駕耀武於金陵江段之上，金陵唐軍軍民皆是大恐，人心惶惶不可終日。末了，李璟只得同意柴榮的要求，宋齊丘萬般無奈之下，只得密信於陳覺，讓他堅持要周國在割讓揚泰兩州之後，每年平價支給南唐三十萬的鹽貨，以求南唐在斷了鹽路之後，能有鹽貨輸入。
陳覺得了唐廷的言語，便將奉表覲於周主柴榮，盡割淮南十四州之地，李璟自去帝號，稱江南國主，奉後周為正朔，李璟傳位於文獻太子以謝罪。陳覺也將宋齊丘想要後周歲輸三十萬鹽貨的條件說了，柴榮倒是沒有太過苛求，欣然應允，但要南唐每年歲貢十萬絹帛。一番討價還價之後，唐廷全面接受了後周的要求。
陳覺和柴榮初步達成和議之後，回到金陵覆命。時有韓熙載一黨，司空嚴續與陳覺交惡，嚴續乃是南唐開國功臣嚴可求之子，陳覺、李徵古等人在朝中多有攻訐嚴續的言語，但終究未能扳倒嚴續。陳覺在面見唐主李璟覆命之後，自作聰明假言周主柴榮痛恨嚴續，在議和的條件之中要求唐主李璟將嚴續誅除。
李璟本來就對和議之上多了歲入三十萬鹽貨的條件有些奇怪，想來是宋齊丘的主意，李璟便大大的不滿宋齊丘僭越行事，此刻又聽陳覺言周主要殺嚴續，更覺奇怪。
打發走陳覺之後，李璟詔命韓熙載、鍾謨等人覲見，將此事說了。在南唐第一次求和之時，韓熙載一黨禮部侍郎李德明曾出使後周，回來後曾多言周主的威嚴，惹得李璟不滿，宋黨陳覺、李徵古等人趁勢上書，言李德明獻媚賣國，李璟大怒之下，將李德明問斬棄市。鍾謨等人與李德明交好，時常想與李德明報仇，此刻聽出李璟已經開始疑忌宋黨，鍾謨便主動請纓，要過江面見周主，探聽此言真偽，李璟遂準了鍾謨的話語。
鍾謨過江面見周主，敘談了各州交割事宜，末了問起周主欲殺嚴續之事。柴榮對唐廷的黨爭早有耳聞，到了江南也嘗聞宋齊丘的大名，更是想要將老謀深算的宋齊丘扳倒，以去唐廷的這位和馮道齊名的宰相，當下故作驚訝道：“嚴續乃是忠臣，如今唐國已為大周藩屬，朕怎能教人殺自己的忠臣？”鍾謨一聽便知是陳覺假言要害嚴續。
回到金陵之後，鍾謨將柴榮言語報與李璟，韓熙載等人亦上奏，言前番李德明被問斬，亦是陳覺等人暗害忠良，宋黨一枝獨大，圖謀不軌。李璟對淮南屢戰屢敗早已深恨宋黨，而且自己即將退位，早已決心剷除宋黨，以免自己退位之後，文獻太子李弘冀制衡宋黨不住，當即命韓熙載、鍾謨收集宋黨罪證。…；
是月，唐主李璟下詔歷數宋黨之罪，宋齊丘罷官流放九華山軟禁，陳覺、李徵古等人被逼自殺，唯獨馮延巳因的李璟寬赦而倖免，自此宋黨被連根拔起。又詔命為李德明雪冤，恢復李德明的官位，又追贈封賞已死的孫晟、劉仁瞻、張彥卿等將領。
時至五月，唐主李璟昭告天下，盡割淮南十四州之地，自去帝號，奉周為正朔，兩家罷兵。同時詔命淮南各州軍馬南渡，將州縣交割與周軍。得到詔令之後，舒、蘄、黃三州唐軍兵馬悉數南渡，將州縣交割與後周，唯獨廬州德勝軍節度使龍彥塵、白甲軍節度使英山郡王徐皓月不受敕命。
周主柴榮見兩軍不降亦不南歸，以此見罪於南唐，揚言要攻打金陵。李璟大恐，韓熙載、鍾謨等人進言，可昭告天下，削去兩人爵位、官位，宣佈兩軍為亂民叛軍，以此顯是兩軍已經不歸南唐管束，讓周軍自己去解決這個麻煩，以平息周主柴榮的怒火。
於是李璟下詔削去徐皓月王爵、解除義子身份，削去兩軍名號，奉表過江宣示周軍。
詔令一下，白甲軍還好，不為唐主詔命所動，但德勝軍龍彥塵便著慌不已，手下多有將校帶領兵卒南逃，旬月以來龍彥塵手下只剩六千自己的心腹兵馬。後周軍馬大軍壓境，龍彥塵見周軍勢大，只得全軍西進，往盛唐投奔徐皓月而去。後周大軍趁勢取下廬州。
自此後周各路大軍佔領壽州、廬州、舒州、蘄州、黃州，四面將盛唐、英山包圍。趙匡胤領兵屯駐廬州，李重進屯駐壽州，韓令坤、郭令圖屯駐黃州、蘄州，向訓部屯駐舒州，各部周軍兵馬總數達到了十五萬之眾。徐皓月所部白甲軍在五萬之眾，分守英山和盛唐兩地，嚴