衡山縣，許可瓊留下來屯駐桂州。吳懷恩佔據蒙州，進軍侵犯搶掠，桂管一帶大受騷擾，馬希隱、許可瓊不知該怎麼辦，只是一起飲酒相對哭泣。
南漢主遺希隱書，言：“武穆王奄有全楚，富強安靖五十餘年。正由三十五舅、三十舅兄弟尋戈，自相魚肉，舉先人基業，北面仇讎。今聞唐兵已據長沙，竊計桂林繼為所取。當朝世為與國，重以婚姻，睹茲傾危，忍不赴救！已發大軍水陸俱進，當令相公舅永擁節旄，常居方面。”希隱得書，與僚佐議降之，支使潘玄以為不可。丙寅，吳懷恩引兵奄至城下，希隱、可瓊帥其眾，夜斬關奔全州，桂州遂潰。懷恩因以兵略定宜、連、梧、嚴、富、昭、柳、龔、象等州，南漢始盡有嶺南之地。
南漢主給馬希隱書信，說：“楚武穆王擁有整個楚國，富強安寧五十多年。正是由於三十五舅馬希廣、三十舅馬希萼兄弟同室操戈，自相殘殺，拿先人打下的江山，向昔日仇敵南唐稱臣降服。如今聽說南唐軍隊已經佔據長沙，我估計桂林將相繼為南唐所奪取。本朝世代與楚為鄰國，加以通婚聯姻，見此傾覆危亡，豈能忍心不前往救援！已經調發大軍水陸並進，必當讓您相公舅永遠握有實權，長久鎮居一方。”馬希隱得到書信，與部下商議投降南漢，支使潘玄認為不可。丙寅（初八），吳懷恩領兵突然進到城下，馬希隱、許可瓊率領部眾，夜晚破關奪路逃奔全州，桂州於是潰敗。吳懷恩乘機用兵基本平定宜州、連州、梧州、嚴州、富州、昭州、柳州、龔州、象州等，南漢從此完全佔有大庾嶺以南之地。
＇63＇辛未，唐邊鎬遣先鋒指揮使李承戩將兵如衡山，趣馬希萼入朝。庚辰，希萼與將佐士卒萬餘人自潭州東下。
＇63＇辛未（十三日），南唐邊鎬派遣先鋒指揮使李承戩領兵前往衡山縣，催促馬希萼進京入朝。庚辰（二十二日），馬希萼與將佐士兵一萬多人從潭州向東沿江而下。
＇64＇王峻留陝州旬日，帝以北漢攻晉州急，擾其不守，議自將由澤州路與峻會兵救之，且遣使諭峻。十二月，戊子朔，下詔以三日西征。使者至陝，峻因使者言於帝曰：“晉州城堅，未易可拔，劉崇兵鋒方銳，不可力爭。所以駐兵，待其氣衰耳，非臣怯也。陛下新即位，不宜輕動。若車駕出汜水，則慕容彥超引兵入汴，大事去矣！”帝聞之，自以手提耳曰：“幾敗吾事！”庚寅，敕罷親征。
＇64＇王峻在陝州停留十日，後周太祖因北漢軍隊攻打晉州緊急，擔心晉州不能堅守，商議親自統軍從澤州路與王峻會師救援晉州，並且派遣使者告知王峻。十二月，戊子朔（初一），後周太祖下詔令於三日出發西征。使者到達陝州，王峻透過使者轉告後周太祖說：“晉州城池堅固，不易攻破，劉崇軍隊前鋒正銳氣十足，不可力爭。我之所以屯兵不進，只為等待他們士氣低落罷了不是臣下心虛膽怯。陛下新近即位，不宜輕舉妄動。倘若陛下大駕從汜水出來，那末慕容彥超領兵進入汴京的話，大事就完了。”後周太祖聽到這話，不覺自己用手拉耳朵說：“差點壞了我的大事！”庚寅（初三），敕命取消原定的親征計劃。
初，泰寧節度使兼中書令慕容彥超聞徐州平，疑懼愈甚，乃招納亡命，畜聚薪糧，潛以書結北漢，吏獲其書以聞。又遣人詐為商人求援於唐。帝遣通事舍人鄭好謙就申慰諭，與之為誓。彥超益不自安，屢遣都押牙鄭麟詣闕，偽輸誠款，實覘機事，又獻天平節度使高行周書，其言皆謗毀朝廷與彥超相結之意，帝笑曰：“此彥超之詐也！”以書示行周，行週上表謝恩。既而彥超反跡益露，丙申，遣閣門使張凝將兵赴鄆州巡檢以備之。
當初，泰寧節度使兼中書令慕容彥超聽說徐州平定，疑慮恐懼愈發加重，於是招納亡命之徒，積聚糧草，暗中寫書信勾結北漢，官吏截獲書信而奏報。慕容彥超又派人裝作商人向南唐尋求援助。後周太祖派遣通事舍人鄭好謙前去申明勸慰之意，與他立下誓約。慕容彥超更加自感不安，屢次派遣都押牙鄭麟到朝廷，表面上假表忠心，實際上刺探機密，又獻上天平節度使高行周的書信，信中講的都是誹謗朝廷與慕容彥超私相勾結的話。後周太祖笑道：“這是慕容彥超的鬼計啊！”將書信拿給高行周看，高行週上陳表書感謝皇恩。不久慕容彥超謀反的跡象日益顯露，丙申（初九），後周太祖派遣閣門使張凝領兵趕赴鄆州巡行檢查來防備他。
＇65＇庚子，王峻至絳州；乙巳，引兵趣晉州。晉州南有蒙，最為險要，峻憂北漢兵據之，是日，聞前鋒已度蒙，喜曰：“吾事濟矣！”
＇65＇庚子（十三日），王峻到達絳州