撤離，這個訊息讓他欣喜若狂。這樣一個龐大的資金如果套現出來，不可能將資金放在銀行賬戶裡呼呼大睡，因為任誰都知道這是最愚蠢的一種理財方式。而能夠吸納這麼大資金規模的市場又屈指可數，無外乎是美國市場、歐洲市場和日本市場。而考慮到匯率因素，他認為這些資金以美元的形式出現在美國資本市場的機率最大。
再細分下去，美國股票市場、債券市場甚至是信用違約掉期cds市場都有足夠的容量來吸納這些資金，雖然說外匯市場更是龐大，但是考慮到這其中蘊含的風險，索羅斯不認為鍾石會將其中的大部分資金投入到外匯市場當中。
而在這個時候，斯坦利美國也發生了嚴重的內部危機，即他們的交易員買入了頭寸極為龐大的cdo，而由於次級抵押房屋貸款危機的爆發，使得斯坦利買入的cdo發生了慘重的損失。
為什麼和對沖基金相反，大型金融機構會買入如此數量規模龐大的低階抵押房屋貸款的債券呢？這其中卻是大有文章。
一般來說，大型金融機構尤其是投行，其核心業務有三個方面，第一自然是投行業務，從業的人一般被稱為銀行家，他們衣冠楚楚，風度翩翩，走到哪裡都是一副成功人士的打扮。這些人所賺取的利潤是運作公司上市/增發/發債等方面的佣金。和投行業務所不同的是，大型投行還有另外一個贏利點，即自營業務，一般來說就是ficc（外匯、債券、大宗商品等交易），這些由投行的交易員進行操作，利用投行自有的資金在市場上進行各種標的的買賣，賺取其中微小的差價，而在金額數目龐大的情況下，這些利潤合在一起就相當可觀，在某些時候並不輸於投行業務所賺取的利潤。
在私人財富管理沒有崛起之前，一般華爾街的投行都是靠著這兩個贏利點在支撐。而對沖基金的崛起讓投行意識到這方面的巨大利潤，於是私人財富管理應運而生。並很快地成為了投行盈利的第三支點。但由於為時尚早，短時間沒有辦法和其他兩個部門匹敵，所以一般來說在華爾街文化當中，銷售交易部和投資銀行部還是重點盈利部門。
頂級投行的銷售交易部，有時候業績相當恐怖，儘管有時候有著上百名交易員同時在市場上操作，但是如果風險控制機制控制好的話，很多時候投行的交易部在大部分時間都是盈利的，甚至在一年的交易日當中，有的投行能夠將虧損的日子控制在十天左右。這個數字相當驚人。
但不管怎麼說。投行的自營業務和對沖基金還是有很大的區別的，儘管在某些時候他們交易的標的一模一樣。首先，投行的交易員們用的是公司的自有資金，雖然風險控制機制做得不錯。但畢竟這不是萬能的。而因為不是利用自有資金。交易員們基本上在自己許可權範圍內任意買賣，加上他們拿到的薪酬是分成機制，所以他們所追求的是利潤的最大化。
其次。作為abx指數的做市商，投行每天要買入和賣出很多房屋抵押貸款債券，同時撮合買賣雙方的報價。所以每天從他們的賬戶當中流入和流出的債券數額也是極為龐大的，而一旦市場有任何的風吹草動，只買入不賣出的cdo市場立刻就可能出現流動性缺乏，而持倉數額巨大的做市商們就有可能賣不出去債券，在這種情況下他們就得揹負上任何市場所帶來的風險。
很不幸，作為一家自營業務龐大且是abx指數做市商的投行，斯坦利美國就陷入到了這樣一個危機當中。
原先在整個市場沒有徵兆的時候，斯坦利的交易員買入了大量的bbb級以及級別更低的房屋抵押債券，因為這些債券的收益率超高，只要能夠正常支付甚至只是部分支付的情況下，這些債券都會收回成本來。但很不幸的是，在新世紀金融公司崩盤之後，滙豐也接著宣佈解僱掉所有美國方面負責房屋抵押貸款的員工，一下子將這個市場恐慌的情緒點燃到了極點。
市場情緒恐慌，很多交易員都在忙不迭地拋售掉手中的次級債券，甚至連評級較好的債券也拋售，作為最大做市商之一的斯坦利公司則一下子累計了鉅額手數的房屋抵押貸款債券，而他們的交易員們則只能全世界地推銷這些債券，包括公共基金和外國銀行。但是在這個時候，別人也不是傻子，只會去買那些評級較好的房屋抵押貸款債券，不敢輕易去買入那些評級差的次級債。
手持龐大次級房屋抵押貸款債券的斯坦利只能捏著鼻子認栽，除了每天勤奮不輟地推銷這些次級債券之外，還想盡各種辦法對外界隱瞞這個訊息，因為一旦訊息傳開，他們的股價還會受到影響，這樣一來他們的處境就更加艱難了。