賓館裡，東尼－達克和小妹妹吵架，而隔壁房間裡，東尼的父母則在慶幸兒子死裡逃生。而隨後的校園生活似乎又讓一切恢復了平靜，同學之間的打鬧、德魯－巴里摩爾飾演的英文老師格倫在課堂上講解格雷厄姆－格林的“破壞者”、漂亮轉學生格雷琴的出現，沒有任何稀奇之處。直到滿頭白髮的斯巴羅太太出現，她神經兮兮地在東尼－達克耳邊說，“所有生物都會孤獨的死去”，這讓電影的情節又陷入了詭異的氛圍之中。
這時，東尼－達克第一次去見了他的心理醫生，他提到了那隻人形兔子，叫做弗蘭克的兔子。不過對於弗蘭克關於世界末日的言論，東尼－達克此時並不相信。
隨後，電影的情節進入了高速發展的環節，沒有人能夠看懂電影到底在講什麼，說來很奇妙，明明一切都按照時間順序講述，也沒有抽象畫面的出現，可所有人都覺得雲裡霧裡。就連顧洛北自己，作為電影的男主角，他對這個故事已經再瞭解不過了，但跟隨電影思路走時，依舊覺得自己大腦運轉得不夠快。
主要還是因為，電影雖然按照時間來敘述故事，但是以一系列的小事件串聯起來的，每一個小事件並不複雜，可事件轉換十分迅速，讓人還來不及體會事件所代表的意義，要領會這些事件構建的電影核心思想，就更是難上加難了。
把電影從頭開始解析，其實就是按照時間順序，把五十多個事件銜接起來，每個事件都十分簡單易懂，但卻無法順利連線成一個故事，讓所有觀眾看的一頭霧水。
東尼在法莫的課上學習吉姆刻服恐懼的方法。
1988年10月6日深夜，東尼接受弗蘭克的指示砸壞學校水管。
學校被水淹後，在回家路上與格雷琴接觸，兩人確定關係。
東尼看心理醫生時，在催眠狀態意。淫格雷琴。
學校混混被誤認為是水淹學校的罪魁禍首，混混懷疑是東尼告密。混混開始對東尼抱有敵意。
東尼與朋友玩時聊起藍精靈的由來，並發現斯巴羅太太總是在等待來信。
家長會上，法莫因為格倫在課上教授“破壞者”，兩人交惡。同時，東尼的母親對法莫產生反感。
東尼再次見到弗蘭克，發現因為水的阻隔，他無法觸控到弗蘭克。弗蘭克在此時引出了“時空旅行”。
英語課上，東尼朗誦自己寫的詩：弗蘭克說道，暴風雨要來了，暴風雨要吞噬孩子們，我會把他們從痛苦的國度送走，送他們回家，把怪物趕進地獄，趕進一個除了我就沒人知道的地方，因為我是東尼。
東尼繼續在法莫的課上學習吉姆刻服恐懼的方法。東尼反對法莫的說法，用語言攻擊法莫。
父母因為東尼用語言攻擊法莫被叫到學校，使得東尼母親與法莫關係惡化。
1988年10月10日，因為弗蘭克提到“時空旅行”，東尼向老師肯尼斯諮詢時空旅行的問題。他從老師那裡得到斯巴羅太太寫得“時空旅行奧義書”一書。隨後，東尼與家人聊起斯巴羅太太，對她初步瞭解。
看心理醫生時，東尼聊到斯巴羅太太和弗蘭克的關係，認為這不是巧合，他們之間有一定聯絡，還認為世紀末日將要發生，他感到恐懼。
東尼在家中看到時間軌跡，追尋軌跡後，在父母的房間裡找到一把手槍。
1988年10月18日，弗蘭克再次出現，東尼用刀戳弗蘭克的右眼。同時，心理醫生向東尼父母提出增加用藥劑量和加強催眠。
東尼在吉姆的演說會上羞辱吉姆。
東尼告訴格雷琴關於“時空旅行奧義書”的事情，並指出書中所寫都是真實存在。
東尼和格雷琴一起去找斯巴羅太太。斯巴羅太太不想見兩人。一個聲音告訴東尼，讓他給斯巴羅太太寫信。
英語課上，格倫迫於學校壓力停止教授“破壞者”，轉而給大家講授理察－亞當斯的“瓦特希普高原”，這是一本有關兔子的童話。格倫讓東尼與弗蘭克一起看。
東尼在路上撿到吉姆的錢包，知道了吉姆的住址。
看心理醫生時，東尼談到時間軌跡。但是他向心理醫生撒了謊，沒有說出找到槍的事情。
格雷琴在課堂上遭到混混的嘲諷，東尼安慰她，使得兩人關係進一步發展。他們接吻後，一起去看電影。
弗蘭克出現在電影院，用電影銀幕暗示東尼去燒燬吉姆家。此時弗蘭克在東尼的催促下，第一次脫下了兔子面罩，而他右眼因為東尼的攻擊而受傷，東尼看到之後很開心。