試圖去阻止貝絲，卻發現眼前的人變成了艾瑞卡，隨後又變成了她自己，妮娜慌張地逃離了病房，但是走到電梯裡時，她卻發現自己的右手拿著帶血的挫甲刀！
恐懼地跑回家之後，妮娜發現艾瑞卡工作室裡的所有素描都開始朝著她瘋狂怒吼，這讓艾瑞卡嚇壞了，艾瑞卡追趕著妮娜到了房間裡。妮娜將之前準備好的小木棍頂住了房間門，但卻意外感覺到背後肩胛骨碎裂的聲音，照鏡子之後她才發現，她的眼睛變成了血紅sè，而肩胛骨的傷痕已經形成了一大片，上面甚至有黑sè的羽毛正在冒出來，實在讓人毛骨悚然。
艾瑞卡憤怒地想要進入妮娜的房間，但此時已經陷入瘋狂的妮娜徹底失去了控制，她用力地關閉著自己的房間，當艾瑞卡不願意離開時，她甚至用門板用力死命地夾著艾瑞卡的手指，這讓艾瑞卡痛苦哀嚎著離開了。而退後幾步的妮娜卻發現自己的雙腳開始折斷，然後她就昏倒不省人事了。
當妮娜醒過來時時，包紮著手指的艾瑞卡出現了，她告訴托馬斯妮娜生病了，今晚的演出不能出席，這讓妮娜徹底陷入了瘋狂，她努力瞭如此久，她不能在這個關頭放棄。艾瑞卡將門把手藏在了沙發之下，妮娜卻扭斷了艾瑞卡的傷手，拿到了門把手，對著艾瑞卡怒吼到，“我是天鵝女王，你只能一輩子跑龍套！”轉身離開！
來到劇團之後，妮娜發現莉莉果然要取代她登臺了，妮娜堅定不移地向托馬斯表示，自己絕對能夠登臺，最終妮娜說服了托馬斯，她又重新回到了天鵝女王的位置上，準備登臺演出。
在登臺之前，妮娜發現自己的腳趾居然粘合在了一起，就好像是天鵝的腳蹼一般，但她依舊沒有受到任何影響，化妝完畢，準備登臺演出。白天鵝的演出，妮娜依舊是完美的，沒有任何瑕疵，她的一舉一動，每一個舞步、每一個表情、每一個畫面都堪稱完美，贏得了全場經久不息的掌聲。
但是在白天鵝表演即將結束之前，飾演王子的大衛卻在託舉妮娜時脫手了，讓妮娜的膝蓋受傷。妮娜只能忍著淚水、忍著痛苦完成了表演。而後妮娜看到了大衛回到後臺時與莉莉親密接觸，她知道大衛是故意的，莉莉依舊在想方設法取代他。
果然，回到首席舞者化妝室時，妮娜看到了莉莉正在裡面化妝，莉莉畫著黑天鵝的妝容，想要取代妮娜。妮娜看著眼前的面容一下是莉莉一下是自己，頓時陷入了混亂之中，她和莉莉發生了激烈的爭鬥，將房間裡的穿衣鏡都撞碎了，但莉莉依舊不願意放手，她試圖掐死妮娜。情急之下，妮娜撿起了玻璃碎片，將碎片扎入了莉莉的身體內部，看著莉莉的生機一點點從身體裡消失，然後將莉莉的屍體拖入了化妝室。
當妮娜再次抬起頭時，她的眼睛再次變得血紅血紅，而後，妮娜就以黑天鵝的身份正式登臺了！
大膽、刺激、張揚、邪魅、誘。惑、豪放……舞臺上的黑天鵝妮娜是如此完美，完美得讓人目不轉睛，這才是真正的黑天鵝，與白天鵝擁有一樣的臉孔，卻有著截然不同的氣質，就好像是矛盾共同體一般，吸引著王子，更吸引著現場所有的觀眾。
黑天鵝完全釋放出來之後，妮娜感覺是如此的美妙，她甚至可以感受到黑天鵝在自己的身體裡呼吸著，在天鵝湖那歡樂的音樂之中，妮娜的手臂開始蛻變，可以清晰地看到黑sè的羽毛從她的面板底下破繭而出，那逼真的視覺化效果讓人不由毛骨悚然，卻有一種詭異的快感。再次登臺，妮娜表演著黑天鵝經典的甩鞭三十六轉，而她雙手的羽毛越來越多、越來越旺盛，當她完成演出之後，雙手赫然已經演變成為了黑天鵝的羽翼。
在全場雷鳴聲中，妮娜徹底完成了蛻變，她從白天鵝真正成為了黑天鵝，舞臺上的她雙臂依舊潔白無瑕，但是燈光照shè在她身體上投shè在牆壁上的畫面之中，妮娜卻宛若振翅高飛的黑天鵝，高傲地展開了自己的羽翼。全場觀眾都陷入了瘋狂，集體起立為妮娜送上了最為炙熱的掌聲。
當鏡頭再次回到妮娜的背部時，那裡一點痕跡也沒有，一直以來的傷痕似乎從來就不曾存在過，讓人以為妮娜和艾瑞卡所看到的東西根本就是一場夢。從舞臺下來之後，妮娜直接就踮起腳尖狠狠地吻住托馬斯，那**的滋味讓托馬斯忘乎所以。妮娜成功了，妮娜成功地誘。惑了托馬斯，她就是當之無愧的天鵝女王。
但是回到化妝師，妮娜卻發現莉莉屍體的血液已經滿溢了出來，她不得不拿浴巾遮蓋住，然後坐下來重新更換白天鵝的妝容，這時化妝室的門敲響了，妮娜開啟房間門出現在她眼前的居然是莉莉！這嚇壞了妮娜。