今年的“富士神兵祭”一共有十多參賽者，除了“一休七絕”外，還有“赤龍”、“無敵”，及神秘少年天恨的“刀”。
“一休七絕”是一休大師，綜合七十年來在不同年歲下，對武學修為的理解和感覺而鑄成的七項神兵。
“浮世繪”是一休大師七十歲時的心血傑作，為江川藩國九大武將之一、年已五十的宮本劍藏所擁有，自他握有此劍後，“浮世繪”已久未逢有能力抵擋的劍，劍並沒有劍鞘，握在心中能斬出迷幻色彩，是一把十二尺長，好長好長的劍。
“武士道”，為天狗醜人所持，也是江川藩國九大武將之一。據聞此刀除了鑄造它的一休大師外，就只有天狗醜人一人能知道它的外貌，因為此刀實在太快，迅如電閃，銳利無比，永遠沒有人能看清楚那奪命一刀，看見的皆已是死人。
“五輪神”，是一把從來沒有人知道它力量的神秘鐵鏈鐮刀，它與它的主人市松人形也是一樣神秘，因為他倆從沒有殺過人，是神山八代四大將軍中的秘密武器。
“風流”，是一休大師交給絕頂戰才歌舞伎的神兵，可惜她為了天皇，而戰死在“風林火山”之下，臨死前，更把“風流”送贈朱不三。
“病魔”朱不三本來就全無爭勝奪取神兵武者榮譽的機會，他為了朋友小白，雖然不能發揮“風流”的神效，也要一戰“富士神兵祭”，希望能助小白一臂之力，為他剷除一部分參賽者。
但是朱不三全然不擅長用神兵“風流”，如何能勝？故此他只是“富士神兵祭”中最弱的一名參賽者。
“風林火山”，是一面大旗，旗幟三邊皆鑲有鋼片，鋒銳如刀，本是一休大師徒兒不動明王所擁有，他煞費苦心為了爭取“富士神兵祭”的第一神兵高手榮譽，苦心設計“養人居”，可惜反被“江川藩國”的忍士刺客大鬍子所敗，並奪去“風林火山”，成為另一名參賽的高手。
“幕府”，為“江川藩國”九大武將之一、持國天將軍的矛槍，他為了成為“富士神兵祭”的第一神兵高手，苦苦鍛鏈，誓要奪得殊榮，一鳴驚人，成為九大武將之首。
“貴族”，本屬於平安大人所有，後來平安大人被神山八代所殺，奪去他的陀螺，交給怨天太子，讓他能參加“富士神兵祭”，怨天太子武藝平凡，雖擁有神兵“貴族”，但他能否以短時間練成“貴族”秘技，奇兵突出？其間可有何不為人知的秘密？
“無敵”，一痴老和尚一共鑄造有三把刀－－“無量”、“無情”、“無敵”，一把比一把更出色。不凡聖子與小白一戰中，慘被小白手中“赤龍”斬斷了“無量”併吞噬了“無情”，只剩下最出色的“無敵”。一痴老和尚為求娶得女徒兒夕姬為妻，甘心把寶刀交予夕姬，而夕姬卻暗戀大師兄不凡聖子，最後“無敵”的主人便成為不凡聖子。不凡聖子乃刀中之神，運刀出神入化，配合神兵“無敵”更如虎添翼，他為了達成師父一痴多年來的宿願，必須在“富士神兵祭”中取勝，讓一痴成為東瀛鑄造神兵的第一人。
天恨的“刀”，一把被收藏起來的刀，用刀者天恨卻是一個沒有隱藏恨意的浪人，他用刀既狠且絕，而且他為人冷酷，他曾揚言，要在“富士神兵祭”中斬斷“一休七絕”，令一休大師此生蒙羞。天恨揹負著一身的怨恨，他的責任只在殺人，殺那些自命不凡的人，而“刀”便是藏在他的代言人－－情缺的體內。
“赤龍”，是萬壽聖君贈送天人小白的一把絕世神兵，它能感應主人的心思情緒，絕對是一把王者之劍。小白參加“富士神兵祭”並不是貪求那天下第一神兵高手的美譽，虛名在小白眼中只是過眼雲煙，不值一哂，他只是在乎奪取攻擊“江川藩國”的兵權，帶領大軍出征迎敵，小白心裡明白，想要攻潰“江川藩國”，不能依靠其他兩人勢力，他只能靠自己，也只有小白能帶領大軍戰勝凱旋，讓進侵中土的龐大勢力，完全瓦解。
故此“富士神兵祭”中，小白、“赤龍”一定要勝利。
好友小白要取得最後的勝利，“病魔”朱不三便義不容辭，為他開路，擊敗其餘高手，讓小白能輕易出線，保留實力。
小白、“赤龍”確能二合為一，心意相通。
反觀朱不三與“風流”，二者格格不入，若要嬴得“富士神兵祭”，可說是千難萬難，情況就如大海撈針，機會絕無僅有，與其說參賽，不如說是送死，更來得貼切。
剛剛做完白日噩夢的桃子，正傻呆呆的想得出神，忽被朱不三的暴喝聲嚇得回過神來，目瞪口呆的望著朱不三的古怪行為。