張石頭在上庸，不時計算著日期，思慮半年未到，三場大戰已拉開帷幕，這程序不免發展太快，遂傳令三郡加緊修整城池，打造弓弩，羽箭、滾木等守城應用之物那是多多益善。糧草均按萬人兩年用度囤積。
不言東三郡備戰，單表樊城。夏侯惇、蔣濟營中商量，預備大雨稍歇，便要移營至高地，免遭洪水之厄。
當夜大雨如瓢潑一般，半夜忽聽遠處，地裂山崩一響，不久軍卒來報，襄水斷流。
夏侯惇不知為何，忙請蔣濟前來。蔣子通聽得，嚇得面如土色，連呼洪水來矣！
慌忙拉上夏侯惇及曹洪，縱馬出營，直奔樊城，身後親兵、衛隊
跟來，營中將士均丟盔棄甲，一路狂奔。
只見夜色中，一條白色水線自遠而近，水聲轟鳴如悶雷相仿，所過之處，房倒屋塌，人畜皆為席捲不見，隨波逐浪者不計其數，哭爹喊娘哀嚎呼救聲不絕於耳。
夏侯惇等一路逃進樊城，其後馬步軍兩萬多人奔進城來，之後大水洶湧而至。樊城平地水高丈許，倉廒府庫皆為洪水浸泡。
好在曹仁見連日暴雨不斷，已將米糧盡搬至城內高處，損失不大。
水勢稍緩，荊州水軍即乘船而來，追殺逃至高地僥倖未死之曹營兵將。
原來孔明早算得炎熱之後，必有大雨，遂暗遣馬謖、吳班於襄水上游各處水口壘壩蓄水，待雨後洪水一至，遂決壩放水，水淹樊城。
隨後孔明率眾將乘艨艟戰船而進，曹軍大部為洪水席捲，少數僥倖未死者逃至高地，也大都衣甲全無，赤手空拳。無奈之下，降者甚重。
兩日後漢軍便將城外曹軍掃蕩乾淨，之後便乘船圍城。
樊城為洪水所困，白浪滔天，城牆多有坍塌，曹仁著人押城中百姓拆除房屋，擔土搬磚，猶然填塞不住。
城中眾將皆是喪膽，均來求告，勸曹仁棄城而走，那曹仁正舉棋不定。
蔣濟、滿寵來到，諫曰：“山水驟至，豈能長存。將軍乃魏王至親，多年經營於此。值此緊要關頭，怎能輕言放棄，陷己於不仁不義境地！”
曹仁聽罷，頓時醒悟，遂誓言道：“吾受王命鎮守於此，自當與城池共存亡，今後有復言棄城者，立斬！”
遂與夏侯惇、李典、樂進各守一門，驅趕士卒、百姓上城死守，以土石填塞城垣，緊急時以糧包填之。孔明邊著兵將攻城，邊投書勸降。
曹仁全力守城，只是不理。幾日後洪水漸次退去，荊州水軍只得撤了，孔明覆圍樊城。
此次樊城用水，雖未得城池，卻敗得曹營十萬大軍，夏侯惇收攏殘兵，只剩四萬餘人。且大都赤手空拳，聞得孔明之名，盡皆喪膽。
見事不可為，夏侯惇、蔣濟商議，遂選精兵一萬留李典率領，助曹仁守城，其餘撤回宛城，整補修整。夏侯惇急修本章請罪，蔣濟亦修書詳述敗軍經過。
孔明清點繳獲，只得降軍三萬，其餘輜重糧草，皆為洪水浸毀。
降卒中籍貫荊州萬人留用，其餘兩萬青、徐、冀州人士只得放歸。
隨後孔明上表報捷，玄德聞樊城大捷，不覺甚慰。遂升孔明為都亭侯，其餘參戰將佐皆有升賞，那張翼也沾光升了一級。
樊城兵敗訊息，傳至祁山，曹真悶悶不樂，只傳令堅守待援。
合肥曹營大寨。自曹操親征後，在合肥與江東苦戰數場，互有勝負。
曹操接得夏侯惇請罪表章，與坐下謀士傳閱。眾人皆面色凝重。
陳群（字子文）諫曰：“樊城一敗，宛洛不寧，如今萬全計，只有從速與孫權議和，抽兵回援，方為上策。”
司馬懿聽罷，不禁搖頭不語。曹孟德數次相問，司馬仲達只得起身道：“夏侯將軍雖敗，卻是困於天災，非戰之罪也。
雖損兵五萬，但大部降卒家眷子女皆在吾手，料其難為孔明所用。宛城武庫充足，不出兩月，夏侯將軍所部便可恢復戰力。
夏侯將軍處尚有四萬人馬，算上曹仁樊城三萬軍，雖攻之不足，但守之有餘。可嚴令其與蔣濟助曹仁守城，戴罪立功。
吾軍新敗，合肥戰事焦灼，若急於議和，必為孫權所乘，少不得割地賠款，恐為不智之舉。”
曹操聽得，不禁點頭，一旁鍾繇、劉曄、程昱皆附議司馬仲達。
陳群見了，不禁面現不悅之色，拱手道：“如今樊城、祁山、合肥三處皆成騎虎之勢。若曠日持久，幾十萬大軍吃穿用度，如何籌得。臣非怯戰，只是憂國，請大王三