老頭叫劉關張三人用石頭堆砌起四個角，然後將整塊“赤石”架在上面，下面不斷添薪加柴用猛火燒炙。
劉備問老頭要燒炙多久，老頭說整塊“赤石”燒成黑色就行了。張飛說怎麼可能，如果你把紅石頭燒成了黑石頭，我就把它啃來吃了。
劉備等人無聊地看了一會兒煅石，實在無聊，便回去了。第二天，他們來一看還在燒，除了張飛說了點風涼話之外，他們只得又默默離去。第三天，三人來看老頭還在燒，可石頭除了底部被火燒黑了之外，其他部位還都是赤紅色，張飛哈哈大笑，譏諷老頭說他真想嚐嚐黑石頭的味道。
第四天，他們來一看：驚呆了！巨大的“赤石”果真變成了“黑石”！老頭已經偃滅了火，正在掏裡面的柴灰。張飛走近“黑石”仔細瞧了個遍，說：“嘿！你這老兒行啊！”便伸手去摸——
“勿動！”老頭喝道。張飛定住，疑問之曰：“何為？”老頭起身往左壁角一甕中取出一條七步蛇向張飛拋去——
“汝！……”張飛忙左側身一閃，飛蛇掠過——
“嘭！”一聲！“黑石”上迸出一團大火。張飛頓時驚愕：“幸哉！未及，否則吾手廢矣！”
這“黑石”表面“冷靜”，沒想到溫度竟然如此之高。七步蛇觸石便化為燼灰矣！在剛剛燃蛇之處黑石淬裂，露出火紅的裡面，冒出徐徐火舌呈純青之色。老頭拿出上次在烏龍山上殺死巨蟒後承接回來的巨蟒血，分灑在黑石上。霎時，黑石燃起熊熊烈火，“轟轟”之聲鳴耳，並伴著“喀喀嚓嚓”的分裂之聲，這時黑石已變為火石，並四分五裂地裂開，從裡面流出鮮紅的“血水”？不是血水！是高溫，高純度的赤鐵水！滴到地上，此地立即燃為焦土，流到哪裡，燃到哪裡！
經半晌之後，赤鐵水開始退色並慢慢冷卻，最後顏色與常鐵無異，劉關張三人簡直難以置信，覺得奇妙無比。
老頭叫三人將冷卻的赤鐵抬到大石鍋裡去再次提煉。這次沒用多長時間，赤鐵就熔化了，滾滾的赤鐵水在鍋裡翻騰，顏色開始分離。浮面的顏色漸漸地從鮮紅色變為鋥亮的金紅色，老頭用石瓢一點一點地颳起這層金紅色的赤鐵水，倒入一石臼中冷卻。
就這樣一點一滴一舀地，一大石鍋的赤鐵水僅提煉出兩石臼的純赤鐵來。老頭將純赤鐵再次熔化，澆鑄到早已做好的大刀石模裡，待定型後，用鑌鐵鉗夾出進行錘打，並不時用承接回來的巨蟒膽汁淬之，經過煅淬之後，鑄成的大刀出現了一個問題，這個問題連老頭的書上也沒有記載。老頭的這本《神兵器物論》只記載了“石炭，以血注之；開鋒，以龍膽淬之”，而現在這把赤鐵大刀鑄成後久久不冷，柄、身一片赤紅，縱是神兵也無用武之地。
關羽問：“如之奈何？”
老頭打了一盆水來，一抔一抔地澆到大刀上，只聽得淬水之聲“呲呲”作響，一股股白霧升騰，白霧散開，眾人一看，大刀赤紅退卻，露出常鐵之色，四人欣然不已。關羽大喜，拿起大刀剛想秀上一段，只覺手中灼熱難耐，如執熨炭！“哐當”一聲，大刀掉到地上，柄、身又開始紅起來，遂又成熾紅之色。
劉備切問：“這如何是好呀？！”
老頭想了一下，說惟今之計只有用鐵鏈套住大刀抬去放到水渠之中冷卻。關羽以為然，遂和張飛二人便抬起這燙人的“鐵山芋”準備去水渠。此時已經入夜，熾熱的大刀發出的紅光足以照明，還真省了燈油錢。當然，當晚的月色也挺好，清輝如練，玉盤如洗，但天有不測之風雲，四人剛出屋，就風雲大作，庭樹搖撼，狂風捲漫雲，黑雲閉月壓頂而來。隨之豆雨傾缸而下，關羽、張飛索性放下大刀，任它雨打風吹，四人進屋煮酒去了。
四人本想待雨停後，再抬大刀去水渠，哪想這雨一下就是一夜，直到第二天清晨方住。雨後的朝陽格外明媚，晨露漸晞。劉備漸漸被鳥鳴喚醒，揉揉惺忪的睡眼到門外一看，一把青鋒白刃的寶刀靜靜地躺在溼漉漉的院子裡，忙喚醒醉臥睡榻的關羽和趴在酒案上哈喇著口水的張飛快起來看，那把赤鐵刀已經不紅了。關羽翻身下榻，衝出門外一看，果然大刀還真鐵本色，黑褐色的長柄黝黑髮亮，柄身纏著一條金龍，這是老頭在倒模子的時候加上去的，一是為了好看，二是為了手不打滑，不過在刀面上還有一條龍，這可不是老頭加上去的，這是大刀自然冷卻後留下的。
關羽蹲下來，仔細瞧了瞧，是沒什麼問題，便伸手去觸控了一下，嗯！是冷的，然後才將它拿起。關羽拿起大刀才發現，大刀的右刀面還有一條龍，這就稀奇了呀！要說這刀