“我也希望不會，”甘道夫說，“所有被迫陷入這時代的人也都絕不希望遇到這情形。但，世事的演變不是他們可以決定的。我們能決定的只是如何利用手中寶貴的時間做好準備。佛羅多，陰影已經開始籠罩在歷史的長河上。魔王的力量正在不停的增加。我認為，他的陰謀還沒有成熟，但也距今不遠。我們一定要儘可能的阻止這情形發生。即使沒有掌握這恐怖的契機，我們也必須盡一切可能阻止他。”
“要摧毀所有的敵手、擊垮最後的防線、讓黑暗再度降臨大地，魔王只欠缺一樣可以賜給他知識和力量的寶物。至尊魔戒還不在他的手上。”
“擁有無比美貌和德性的三名精靈王和三枚統御魔戒不在他的勢力範圍中，他的邪氣和野心從來沒有汙染到他們。矮人皇族擁有七枚魔戒，他已經找回了三枚，其它的都被巨龍給吞食了。他賜給九名功績彪炳的人類另外九枚魔戒，藉此禁錮他們。在遠古時代，他們就屈服在至尊魔戒的威勢之下，成為戒靈，也就是聽從魔王命令的魔影，亦為他最恐怖強悍的僕人。九名戒靈已經在這世間消失了很長的一段時間。但誰能確定他們的去向呢？在魔影再度擴張的此時，他們可能跟著再度現世。別再談這個話題了！即使在夏爾的晨光下也不要輕易提及他們的名號。”
“現在的狀況是這樣的：他已經將九戒收歸，七戒中殘餘的也已經被他收服。精靈的三枚依舊不在他的掌控之下。但這問題已經不再困擾他了，他只需要找回他親手鑄造的至尊魔戒，這本來就是屬於他的；當初在鑄造的時候他就將大部分的魔力注入戒指中，這樣才可以統御所有其它的魔戒。如果他找回了至尊魔戒，他將可以再度號令眾戒；連精靈王的三枚魔戒都無例外；他們的一切力量、部署都將赤裸裸的呈現在他面前，他將會獲得空前絕後的強大力量。”
“這就是我們所面臨的危機，卻也是轉機，佛羅多。他相信至尊魔戒已經被精靈摧毀了；我也希望這是真的。但現在，他知道至尊魔戒並沒有被毀，而且也再度現世。他費盡心血只為找尋這戒指，所有的心思皆投注其上。這是他最大的契機，也是我們最大的危機。”
“為什麼，為什麼他們沒有摧毀魔戒？”佛羅多大喊道。“如果魔王的力量這麼強大、這又對他那麼珍貴，為什麼他會弄丟這戒指？”他緊抓著魔戒，彷佛已經看到黑暗的魔爪伸向他。
“這戒指是從他手中被奪走的，”甘道夫說。“在古代，精靈們對抗他的力量比現在還要強，也並非所有的人類都與精靈疏遠。西方皇族的人類前來支援他們對抗魔王。這是段值得回憶的歷史，雖然當時黑暗迫在眉睫，戰火漫天，但偉大的功績、壯烈的奮戰和事蹟亦足以扭轉絕境。或許，有一天我會告訴你完整的故事，或者讓對這段歷史知之甚詳的人親自對你述說。”
“我把你需要知道的都告訴你，這樣可以省去很多時間。推翻索倫暴政的是精靈王吉爾加拉德和西方皇族伊蘭迪爾，但兩人也都在戰鬥中壯烈犧牲。伊蘭迪爾的子嗣埃西鐸斬下索倫的戒指，並且將戒指收歸己有。索倫的肉身灰飛煙滅，靈魂隱匿了很長的一段時間，最後才在幽暗密林重新轉生。”
“但魔戒在此同時卻也跟著失落了。它落入大河安都因中，消失的無影無蹤。當時埃西鐸正沿著河岸行軍，當他來到格拉頓平原時遭到半獸人部隊的伏擊，所有的部下幾乎當場戰死。他跳入河中，但魔戒在他游泳時突然滑落，發現他的半獸人立刻當場把他射死。”
甘道夫停了下來。“就這樣，魔戒落入格拉頓平原的黑暗河泥中，”他說道，“退下了歷史和傳說的舞臺。連知道它來龍去脈的也僅剩數人，賢者議會亦無法再得知更多的情報。不過至少，我認為我可以把故事繼續下去。”
“很久以後，但距今依舊很長一段時間之前，大河岸、大荒原邊住著一群手腳靈活的小傢伙。我猜他們應該跟哈比族血緣接近，和史圖爾的祖先可能是同一個血緣，因為他們喜愛河流，甚至經常在其中游泳，建造出小船或竹筏在其上航行。在他們之中有個地位很高的家族，這個家族不但人丁興旺，財力也無與倫比。傳說中，這個家族的統治者是一名睿智、嚴肅的老祖母。這個家族中最富有好奇心的少年名叫史麥戈。他對於一切事物都喜歡追根究底；他會潛入幽深的池子裡，他會在樹根和植物底下挖洞，他在各種各樣的洞穴中探索著。他的眼光不再看向山頂、不再注意樹木或是空氣中的花香：他的目光和注意力都集中在腳底。”
“他有一個和他氣味相投的朋友德戈，他的目光銳利，但速度和力氣都比不上