“你們回去吧，全當今天什麼事也沒發生，此事我自會處理。”
幾天後，嚴裕棠威逼唐志虞坦白他的所做所為。唐志虞額頭上沁出汗珠來。他知道大禍臨頭了。有關嚴家父子之間的矛盾，他是有所瞭解的，但是他沒有想到會弄到自己頭上來。唐志虞回憶了一下嚴裕棠所說的話，覺得嚴裕棠不過是想詐自己。什麼暗帳？為了隱瞞盈利和保守營業秘密，以及偷稅漏稅，哪一家企業不搞兩套帳冊，大隆豈能例外？嚴裕棠是內行，不會不懂。至於暗帳之外的帳，只要當事人不鬆口，連神仙都無法搞清楚。歸根結底，倒黴的總歸是自己！事到如今，是武大郎服毒——吃是死，不吃也是死。於是，他斷了一截手指，揮指寫道：蒼天可鑑。
嚴慶祥當時在場，他心裡再清楚不過了，老頭子明明是敲山震虎，表面威逼唐志虞，其矛頭所指的正是他自己。唐志虞做了他的犧牲品。
事後，嚴慶祥打聽到唐志虞的下落，遣人送去一筆錢，以此作為補償。唐志虞便集資開設了一所機器廠。嚴裕棠得此訊息後，立刻又給嚴慶祥一個警告。
這是一九三０年冬。嚴裕棠的小兒子剛好從德國留學回來。嚴裕棠藉機對兩廠的人事作了大刀闊斧的改革——
大隆的經理：嚴慶瑞，廠長：嚴慶齡；
蘇綸的經理：嚴裕棠，廠長：嚴慶祺。從此，嚴裕棠大權獨攬，小權分散，將嚴慶祥架空了。
支援小兒子引進西方技術和管理方式
嚴慶齡自德國學習機械工程歸來，意氣風發，決意要大顯一番身手。他中等身材，頭髮烏黑而厚，額高而聰明，鼻孔軒豁，富有熱情，氣度誠摯穩重，儀表英俊而富魅力，整個面貌有一種說不出的高傲和若有所思的神態。嚴裕棠看著小兒子，分外喜愛。有關資料這樣描述一場父子對話。
“齡兒，你看咱們的大隆如何？”
嚴慶齡毫不掩飾地說：
“父親，您是讓我說真話，還是說假話？”
“何出此言？”
“父親若是讓我說真話，兒子可要開口了。您千萬不要動氣。”
嚴裕棠望著兒子，眯著笑眼，默不作聲。嚴慶齡見父親沒有動氣的意思，便說：
“我對大隆的發展極度不滿，它由始至終貫穿著封閉、守舊、緩慢、落後。中國工人的工資只及德國工人的四分之一，若將生產技術和工藝組織加以改進，提高對工人勞動的有效管理，則中國製造的機器至少在價格上可以與外國機器競爭，有希望向南洋一帶的經濟落後地區行銷。這樣，就可以放開手腳大幹一場了。”
嚴裕棠聽了大喜，心想：看起來只有齡兒的想法與我如出一轍。於是說道：
“你有把握嗎？”
“父親若信得過我，兒子敢與您老立軍令狀！”
“好！一言為定，自明日起，大隆就交與你管理。有事父親為你兜著。”
嚴慶齡聽了，更加信心百倍。
一九三一年九月十八日夜，日本關東軍在柳條溝自行“炸燬”南滿鐵路，進攻北大營，製造了武裝侵略東北的九一八事變。九月十九日，日軍又出兵佔領瀋陽、長春等地。訊息傳開，中國民眾無不義憤填胸，上海三萬五千碼頭工人率先於二十四日舉行反日大罷工。時隔兩天，上海人民舉行抗日救國大會，同仇敵汽透過了對日宣戰等決議案。接著，北平各界人民在故宮太和殿前也舉行了抗日救國大會。十一月三日，全國性抗日救國大會在南京開幕。由於全國民眾抗日愛國情緒日益高漲，日貨受到抵制，各行各業的資本家也減少甚至停止了對日本機器的進口，紡織業同樣如此。於是，對國產棉紡機器的需求急劇增加。大隆可謂適逢其會。
此時，嚴慶齡的準備工作早已進行。他聘請了連忠靜為工程師，實際執行總工程師的職務。連忠靜是嚴慶齡留德期間的同學，是內燃機制造專家。當初，嚴慶齡出面把他介紹給大隆，曾被嚴慶祥拒用，嚴慶齡因此在心中打了一個結。如今輪到自己當了大隆這個家，他當然要一了夙願，也有出一口氣的意思。嚴慶齡同時還聘請了兩位德國工程師：顧德華和許廉士，一個是鑄造專家，一個是工具機專家。大隆第一次設立了總工程師辦公室，在鑄冶、機械加工、量具製造、熱處理等方面開展了一系列的技術改革。
鑄冶方面：設計製造了每小時熔鐵三千公斤的沖天爐，代替了原有的三節爐，對節約原料、提高熔化能力、降低廢品率都起了顯著作用。設計製造了翻砂機，推行型板造型，使原來一隻一隻起模子進步到十隻