俄國將旅順、大連及其附屬領土、領水租借權讓與日本；
俄國將長春至旅順段鐵路及其支線，附屬煤礦讓與日本；
兩國在滿洲各自經營的鐵路只限於工商業用途，不得用於軍事，但遼東半島租借地內的鐵路不受之一限制；
以18個月為限，兩國軍隊撤出滿洲，但遼東半島租借地除外；
為保護各自鐵路，留駐守備兵，每公里不得超過15名。
日俄戰爭硝煙下的〃清末新政
此後，為保證獲得條約中的利益，日本與清政府進行了談判。清政府方面認為，可以聽任俄國將其利益轉讓給日本，但不能給予日本俄國未曾得到的權利，以避免將來同新的權利佔有者發生糾紛。
最終中日簽訂《中日會議東三省事宜條約》。透過該條約，日本不僅獲得了俄國在東三省南部的權利，而且獲得新的權利。從此，日本的大陸擴張計劃進入了新的階段，其〃經營滿洲〃的政策進一步展開。
日俄戰爭給中國人帶來極大的震撼，一個小小的島國何以在戰勝中國10年之後，又戰勝了俄國？早在戰爭初期，西方的報紙就曾指出：〃此戰非俄日之戰也，乃立憲、專制兩治術之戰也〃。
當日本最後取得勝利，君主立憲制的日本給中國社會產生了強烈的刺激。人們認為，日本之所以能一戰而勝沙俄，正體現了立憲政體的效果，於是國內要求立憲之聲大起。尤其是日俄戰爭後，俄國宣佈預備立憲，進一步激起了中國要求立憲的社會輿論，認為頒佈憲法召集國會已刻不容緩。清政府內部的一些官員也相率上書請求立憲，實行立憲已為大勢所趨。在這種形勢下，慈禧太后宣佈同意立憲。
日俄戰爭對中國的影響還不只這些。
成千上萬在日本留學的中國學生，透過日本的報刊也瞭解到了戰爭的情況。戰爭激發了日本的〃民族自豪感和愛國主義〃，也激怒了中國學生。一場在中國領土上打起來的大規模戰爭，清政府竟然在中立的情況下任日本侵佔權益，這讓一部分留學生產生了革命傾向。這種反叛首先表現為〃剪辮子、穿西服〃。
事實上，上述這些影響多是心理層面的，而在實際的利益方面其後果也是影響深遠的。日俄戰爭之前，日本忌憚俄國在中國東北的勢力，其發展重心主要在朝鮮半島。當時俄國已經對東北地區經營日久，甚至當時日本已經認為俄國在事實上已經〃掌握〃了〃滿洲〃，已經將這片土地脫離了清朝的管理。
但這場由英國和美國支援日本的戰爭，改寫了中國東北地區的利益格局。美英原本為了遏制俄國壟斷中國東北，這一目的達到了，但另一個結果則是日本此後在東北的壟斷比俄國更徹底。而隨著後來日本在東北的經營，這裡成為日本阻礙中國近代化的重要基地。
在日本的中國學生被日俄戰爭的結果弄得激動異常，這種複雜的感覺既包括對戰勝國日本的敬佩，又包括對清政府無能的恥辱及憤怒。
學生們的舉動讓中日政府都有所警覺。1905年11月，日本文部省公佈了一套《清國留學生取締規則》。其中規定，學校要監督學生的行為，拒絕可疑者入學，並停止犯規學生的學籍。此舉引起學生極大的不滿，並以罷課的方式抗議。一部分趨向於革命的學生由此轉向，將革命視為畢生的事業。此後，大量留學生歸國，比如秋瑾、黃興，他們成為反對清朝統治的革命者。正在忙於新政和預備立憲的大清朝，在革命者迫不及待的一次次武裝暴動中，暴露了它的脆弱，並終於倒在1911年。
日俄戰爭，就是這麼不合時宜地發生在了中國的土地上。清末的這場新政，在日俄戰爭硝煙剛剛散盡的時候，人們不僅看到了日本和俄國，更是看清了中國。一種自下而上的力量，不願意再給這場自上而下的改革以時間和空間。
大清朝發跡於東北，事實上也毀滅於東北。當其龍興之地成為日俄爭鬥的陣地，成為雙方對峙的勢力範圍後，這個政權確實是〃氣數已盡〃。在這場戰爭硝煙之下進行的政治改革，已經失去兩個重要基礎：山河殘破，沒有穩定的外部環境；人心動盪，內部找不到同盟者。所以，改革成了權貴們的自說自話。
改革，需要統治者時不我待的精神，但他們往往是被動地向前跨步，即使這種前行已經超越了此前改革的呼聲，卻為時已晚。
作為辛亥革命策源地的日本
三、作為辛亥革命策源地的日本
興起於甲午戰爭之後的赴日留學運動，竟然醞釀了一支埋葬大清國的革命力量。