奉兩路軍隊又殺來。紀靈大敗而逃，呂布率軍追殺。此時，從山背後又衝出一隊軍馬，打著龍鳳日月旗旛和四鬥五方旌幟。在黃羅銷金傘蓋之下，袁術身披金甲，手腕上懸著兩把刀，立馬在陣前大罵：“呂布，你這個背主家奴！”呂布大怒，挺戟向前衝去。袁術的將領李豐挺槍迎戰，但只戰了三個回合，就被呂布刺傷了手。李豐棄槍而逃。呂布指揮軍隊衝殺過去，袁術的軍隊大亂。呂布率領軍隊追殺並搶奪了大量馬匹和衣甲。
袁術帶著殘軍敗逃不到數里路時，山背後又衝出一隊軍馬截住了去路。當先一將乃是關雲長（關羽），他大叫道：“反賊！還不快受死！”袁術慌忙逃走而其餘計程車兵則四處奔逃。關雲長趁機大殺了一陣。最後袁術收拾起殘軍敗將逃回了淮南。
呂布取得了勝利後邀請關雲長以及楊奉、韓暹等人馬到徐州來並大排筵席款待他們。所有參與的軍士都得到了犒賞。第二天關雲長辭別歸去；而呂布則任命韓暹為沂都牧、楊奉為琅琊牧並商議是否要留這二人在徐州任職。然而陳珪卻表示反對：“不能留他們。如果韓暹和楊奉佔據了山東地區那麼不出一年時間整個山東城郭都會歸屬於將軍您了。”呂布覺得他說得有道理於是便送這兩位將軍暫時到沂都和琅琊兩地駐紮以等待朝廷的恩命。
私下裡陳登問他的父親陳珪說：“為什麼不留下這二人在徐州呢？這樣可以作為我們誅殺呂布的根基啊。”陳珪回答說：“如果這兩個人協助呂布作戰那反而會像是給老虎添上了爪牙一樣增強了他的實力。”聽了父親的解釋後陳登才明白了父親的高見並表示佩服。
另一方面袁術在敗回淮南之後派遣使者前往江東向孫策借兵以圖報仇。然而孫策卻憤怒地拒絕了他的請求：“你依賴我借給你的玉璽僭越稱帝背叛漢室這是大逆不道的行為！我本來就想派兵去討伐你怎麼可能反而去幫助你這個叛賊呢！”說完他便寫了一封絕交信給袁術斷絕了與他的關係。當袁術看到信後勃然大怒地喊道：“黃口孺子怎麼敢如此無禮！我一定要先討伐他！”不過在他的長史楊大將的力勸下他才勉強平息了怒火沒有立即出兵。
孫策自從發出那封絕交信後便一直提防著袁術可能會派兵來襲擊。於是他加強了江口的防禦並點起了軍隊隨時準備應戰。突然有一天曹操的使者到達並任命孫策為會稽太守並命令他起兵征討袁術。孫策接到命令後便與眾人商議準備起兵出征。然而他的長史張昭卻提出了不同意見：“雖然袁術最近剛剛戰敗但他的軍隊依然眾多糧食也充足我們不能輕敵。我認為最好的策略是寫一封信給曹操勸他先從南方發起進攻我們在後方作為策應。這樣兩路軍隊相互支援袁術的軍隊必定會敗逃。萬一我們在戰鬥中遇到不利的情況也可以指望曹操的軍隊前來救援。”孫策聽從了他的建議於是派遣使者前往曹操那裡傳達了這個意思。
曹操回到許都後，因思念典韋而設立祭祀，並封典韋的兒子典滿為中郎，收養在府中。這時，他收到孫策的信，又得知袁術因缺糧而劫掠陳留。曹操決定趁此機會南征袁術，於是興兵十七萬，帶著千餘輛糧食輜重車出發。他還派人會合孫策、劉備和呂布，共同夾擊袁術。
當曹操的軍隊到達豫州邊界時，劉備已經帶著軍隊前來迎接。劉備向曹操獻上了韓暹和楊奉的首級，解釋說是因為他們縱兵掠民，所以自己設宴詐請議事，然後趁機殺了他們。曹操對劉備的此舉表示讚賞，並厚待了他。
隨後，曹操的軍隊與呂布、劉備的軍隊會合，一起進攻徐州。呂布出迎曹操，被封為左將軍。曹操將呂布的軍隊分在左邊，劉備的軍隊分在右邊，自己統領大軍居中，以夏侯惇、于禁為先鋒，向壽春進發。
袁術得知曹軍到來，派大將橋蕤帶領五萬軍隊作為先鋒迎戰。然而，橋蕤在與夏侯惇的戰鬥中很快被殺死，袁術的軍隊大敗逃回城中。此時，袁術得知孫策、呂布、劉備等人都從四面八方進攻他，大驚失色，急忙召集文武百官商議對策。
楊大將建議袁術留軍在壽春堅守，自己帶著御林軍渡淮避難。袁術採納了他的建議，留下李豐、樂就、梁剛、陳紀四人帶領十萬軍隊堅守壽春，其餘將士和庫藏金玉寶貝都隨他一起渡淮去了。
然而，曹操的軍隊人數眾多，每天消耗的糧食也非常龐大，而諸郡又遭遇荒旱，糧食接濟不及。曹操催促軍隊速戰速決，但李豐等人卻閉門不出。相持了一個多月後，曹操的糧食將盡，他寫信向孫策借得十萬斛糧食，但仍然不夠支用。
管糧官任峻部下的倉官王垕向曹操稟報說兵多糧少，曹操便讓他用小斛分散糧食以