證券的法律意見書和律師工作報告，非標準無保留審計意見及其涉及事項的處理，財務報告的一般規定，A股公司實行補充審計，非經常性損益，中高層管理人員激勵基金的提取，彌補累計虧損的來源、程式及資訊披露，分別按國內外會計準則編制的財務報告差異及其披露，支付會計師事務所報酬及其披露。這些規定同時也成為律師事務所、會計師事務所等中介機構執業規則的必要組成部分。
在國外成熟的證券市場上，機構投資者一般佔據主導地位，機構投資者控制的股市總市值一般在50％以上，約2/3的日交易額由其完成。而我國證券市場一直呈現出典型的散戶主導型特徵，據統計，截至2001年3月底，我國投資者開戶數是6142萬戶，其中機構投資者萬戶，約佔總開戶數的，而散戶佔了。另據深圳證券交易所統計，1998、1999年散戶投資者掌握的市場流通股本及市值佔到總數的70％～80％，機構投資者僅掌握流通股本和市值的20％～30％；到2008年中國的個人投資者開戶數突破了一億；在以散戶為主導的市場上股市的羊群效應更加明顯。
由於單個投資者在時間、資金、專業知識、技術裝置等方面處於弱勢，他們獲取資訊的能力極為有限，方式也比較單一，主要依賴新聞媒體，而且單個投資者對資訊加工、消化和判斷能力也比較差，他們往往僅盯著新聞媒�