會議沒有主席，整個程序隨隨便便。
剛開始，張伯倫就提出，這次會議應當有一個捷克代表出席，或者至少讓捷克代表到慕尼黑來，以便隨叫隨到。
沒等希特勒表示反對，達拉第就說：“捷克政府代表與會就會拖延會議程序。
我的政府絕不容許捷克政府再拖延了。“
希特勒表示絕不允許捷克人出現在他的面前。
墨索里尼打圓場說，可以讓一位捷克代表等在會議廳隔壁的房間裡隨叫隨到。
其他三人表示同意。
會議討論實質問題。
墨索里尼首先發言：“為了提供一個實際解決問題的辦法，我帶來了一個書面建議。”
說著，他拿出一份檔案讀了起來：“德國、聯合王國、法國和義大利考慮到蘇臺德領土割讓給德國在原則上已達成協議，同意有關上述割讓的下述條款和條件以及由此而產生的措施，並且透過本協定對保證履行本協定所必要的步驟各應負其責任：一、撤退將在10月1日開始。
二、撤退應於10月10日完成，捷克斯洛伐克政府被責成撤退時不得破壞目前存在的任何裝置。
三、關於撤退的條件，應由德國、聯合王國、法國、義大利以及捷克斯洛伐克的代表等所組成的國際委員會制定細節。
四、德國軍隊從10月1日開始分階段佔領主要是日耳曼人的領土，至10月10日佔領完畢。
五、第三款所指國際委員會將決定應舉行公民投票的領土。
公民投票的日期不遲於11月底。
六、邊界的最後確定將由國際委員會完成。
七、應有自由選擇遷入或遷出被移交領土的權利，選擇權應在本協定簽訂日起6個月內行使。
八、捷克斯洛伐克政府自本協定簽訂之日起4個星期內釋放政治犯。“
這份“建議”其實是戈林、牛賴特和威茲薩克在9月28日草擬的。
戈林拿給希特勒看，希特勒說可以。
戈林讓翻譯將其譯成義大利文送給義大利大使阿託利科，阿託利科當即用電話將全文傳到羅馬。
墨索里尼上火車赴慕尼黑之前剛剛收到電話記錄稿，在火車上仔細看了一遍。
“建議”的措辭與戈德斯堡備忘錄極其相似。
但達拉第毫無反感，首先發言表示“歡迎”墨索里尼的建議，說它是“本著客觀和現實的精神提出來的”。
張伯倫接著也表示“歡迎”此建議，說他本人“也想到過一個同這一建議相似的解決辦法”。
希特勒當然是“完全贊成”墨索里尼的建議了。
既然與會者均在原則上同意墨索里尼的建議，剩下的就是討論一些細節問題了。
張伯倫說，他想知道在蘇臺德區的公共財產轉交給德國後，由誰來賠償捷克政府呢？希特勒激動地說：“根本不給什麼賠償。”
張伯倫又提出，反對規定捷克人從蘇臺德區遷出時連耕牛都不準帶走。
希特勒冒火了，大聲嚷道：“我們的時間太寶貴了，不能浪費在這些細枝末節上！”根據四國政府首腦達成的協議，捷克政府立即派了兩名代表到慕尼黑，一個是駐德公使馬斯特尼，一個是外交部官員休伯特·馬薩里克。
他們被帶到會議廳隔壁的一間房子裡，冷冷清清從下午2時等到7時，才有一位叫格瓦特金的張伯倫的隨員跑來宣佈壞訊息，說已經達成全面協議，此協議比英、法的建議“苛刻得多”，但他不能講細節。
馬薩里克問：“能不能讓我們陳述意見？”格瓦特金生硬地說：“不能！”到了晚上10時，張伯倫的顧問威爾遜奉命將四國協議的要點通知給兩位捷克代表，並遞交了一張捷克人應立即撤出蘇臺德區的地圖。
捷克代表剛想提出抗議，威爾遜起身就走了。
9月30日零時剛過，希特勒、張伯倫、達拉第、墨索里尼依次在慕尼黑協定上籤下了自己的名字。
剩下的任務就是如何通知給捷克代表了。
希特勒和墨索里尼對這種事不感興趣，起身離開會議廳。
到了門口，希特勒對墨索里尼說：“跟這樣愚蠢的人會談實在是太累。”
墨索里尼大笑著點點頭。
張伯倫與達拉第議論了一下，確定由張伯倫將協定有關情況通知給捷克代表。
9月30日0時30分，兩名捷克代表被帶進會議廳。