氣。自從奧州的有力大名紛紛降服秀吉後，北條氏實際上已經失去了外援，要想打破危局，只能靠他們自己了。黑田孝高認為時機已到，便遣使勸降，並恐嚇道：“如不及早開城，七月初二便是小田原落城之時，到時必定玉石俱焚。”
北條氏上下已經炸了鍋，“小田原評定”遲遲拿不出有效的解困之法，現在又來了豐臣氏的最後通牒，真是不知如何是好。就在這用人之時，北條氏又發生了內訌，更是雪上加霜。原來，松田秀治向當主北條氏直告發他的哥哥笠原政堯，說政堯暗通敵軍，準備作為內應協助聯軍奪取小田原城。氏直驚恐之餘，將政堯捕殺，其父、譜代重臣松田憲秀也被打入大牢。六月廿三，豐臣軍將剛剛從八王子城運來的軍民首級扔進小田原城內，守軍恐懼不已，士氣大落。早在四月間，秀吉剛在石垣山紮營時，就命人在山上築城，六月廿五，終於竣工。入夜，秀吉下令砍倒城寨周圍的樹木。次日，北條軍遠遠望見石垣山一夜之間平地拔起一座城池，皆驚駭不已，以為秀吉會使巫術。本來就不高的北條軍士氣現在一點也沒有了，凡人怎能和巫師匹敵呢？
七月初五，被困守三個月的北條氏終於開城投降。氏直垂頭喪氣地走出小田原城，來到家康的營地，想讓這個和事佬從中斡旋，以求能使秀吉從輕發落族人。家康非常好說話，派家臣瀧川雄利陪同氏直向秀吉請罪。氏直自然是忐忑不安，早知今日，何必當初，但事已至此，也別無他法。氏直跪在秀吉面前，伏身下拜，道：“北條家不知關白雄風，對抗數月，歸降來遲，實是死罪。罪臣作為北條家督，責任願一力承擔。公有好生之德，望寬恕城內軍民。”秀吉道：“公言誠懇，寡人甚為感動。北條之過，不在公，更不在城內軍民，而在罪魁豬俁邦憲及氏政、氏照二賊。寡人應允只問首惡，餘者不究。”氏直見秀吉已是法外開恩，便無話可說，只得叩謝。
北條氏的結局真是極其悲慘：氏政、氏照被勒令切腹自盡；氏直、氏規被流放高野山；氏邦已成為前田氏家臣，未受處罰，但戰後不久便剃度出家，由此度過餘生；罪魁豬俁邦憲遭受磔刑；賣主求榮的大道寺政繁、松田秀治也沒得好結果，雖然投降了，但秀吉惡其不忠，勒令他們切腹了事。後來，秀吉想把伯耆封給氏直，並在流放一年後赦免了他。天不佑人，獲釋不久的氏直死於皰瘡，年僅三十歲。“後北條氏”雄踞關東一百五十餘年，歷經五代的苦心經營，可謂百年名門，不料開戰僅半年多，就毀於一旦，實是可悲。
在這次*戰中，作為先陣的家康功勞最大，秀吉將北條氏在關東的領地全部賞給了他，條件是他必須放棄祖業三河國。可能秀吉認為關東地區剛剛平定，只有家康才能震懾得住。另一方面，即使家康想搞點什麼名堂，失去了經營多年的三河，在新領地也掀不起多大風浪。家康不費吹灰之力，翻手之間便得到了關東八州，沒了三河他也無所謂。
七月十七，秀吉在宇都宮國綱等日本東北部各路大名的簇擁下，下榻下野的宇都宮城，準備重新分配奧州地區的領土。由於伊達氏、佐竹氏、最上氏等表現甚好，於是保留了他們現有的領地。葛西、大崎、石川、和賀、田村等小豪族一直坐壁上觀，沒有及時參加對北條氏的*。秀吉對他們心中不悅，決定剝奪他們的領地，轉封他人。
葛西氏當主葛西晴信接到詔令，氣得說不出話來，其家臣們更是怒不可遏。忍無可忍的晴信帶領部眾挑起反旗，決定殊死一搏，就算殺不死秀吉，也要濺這猴子一身血。強大的北條氏都不是秀吉對手，更何況小小的葛西氏。秀吉聞訊大怒，他沒有想到現在這種局勢，竟然還會有人膽敢逆他而行，於是命令蒲生氏鄉、木村吉清和伊達政宗率兵*，殺雞儆猴。七月底，蒲生氏鄉、木村吉清的兩萬豐臣軍在桃生郡擊敗葛西軍，晴信下落不明，有的說他於亂軍中自盡身亡，也有的說他四處流浪，葛西氏滅亡。由於伊達軍進兵緩慢，惹怒了秀吉，便下令沒收伊達氏的陸奧國會津郡，轉封蒲生氏鄉，葛西氏領地則交由木村吉清管理。政宗無奈，只得遷怒於蒲生氏鄉，從此二人不睦。葛西氏的下場如此之慘，給那些不滿的豪族敲響了警鐘。石川、和賀、田村三家投靠了伊達氏，大崎氏則投靠了上杉氏，奧州地區的戰事平息了下來。
在得到葛西氏的領地後，木村吉清、木村清久父子採取了過激的管理方法，導致葛西、大崎兩家的遺臣十分不滿。在兩家舊臣的策劃下，葛西、大崎的舊領及陸奧中部等地的十二個郡爆發了大規模一揆。
十一月，在相繼攻陷了陸前的名生、寺池兩城後，一揆眾四萬六千