隙，讓裡面的人也都覺得灼熱不堪。當它飛過上空的時候，黑暗籠罩了眾人，小馬恐懼地嘶鳴，掙脫了繩索四下亂跑；惡龍俯衝而下追獵它們，後者就這麼消失了。
“我們可憐的小馬完蛋了！”索林說：“只要一被史矛革發現，什麼都逃不掉。除非有人想要冒險在史矛革的監視下走回去，否則我們就必須繼續躲在這邊！”
這讓人光想到就害怕！他們又更往隧道里面躲，雖然裡面相當的溫暖，但很多人還是不由自主地打顫；最後，蒼白的曙光從裂縫中照了進來。他們時時刻刻都可以聽見惡龍的吼聲漸漸靠近，又漸漸遠去的聲音，史矛革很明顯正繞著孤山獵捕小偷。
它從那些小馬和紮營的痕跡中推測，這些人是沿河而上爬到了小馬駐足的地方，但它的眼睛還是找不到密門的所在，山坳也依舊沒有受到它烈火的攻擊。它白費力氣地搜尋了很久，在怒氣漸息之後，略帶疲倦地回到洞穴中睡覺，恢復力氣。它絕不會原諒偷竊的行為，即使數千年過去，自己變成石頭，它也不會輕饒對方；但是，它可以等。它慢慢地、悄悄地爬回洞中，半閉上眼睛。
在晨光降臨之後，矮人們的恐懼漸漸消失，他們這會兒明白，要對付這樣的守衛，類似的危險是不可避免的，就算現在放棄也沒有多大用處。索林指出，他們現在也逃不出去，他們的小馬不是逃掉，就是被殺掉了。在史矛革放鬆戒心之前，他們得要等上好久才能小心地走路回去；幸好，他們還搶救出了一些食糧，可以再多挨一陣子。
有關於接下來該做什麼，他們爭論了很久，卻完全想不出要怎麼樣除掉史矛革。比爾博忍不住指出，這自始至終就是他們計劃中的一大盲點。由於他們已經陷入完全的絕望，因此矮人的天性讓他們開始對比爾博抱怨，當初他們十分讚許那偷取金盃的行為，現在卻成了十惡不赦的罪行。
“不然你們以為飛賊能幹什麼？”比爾博生氣地反問：“殺死惡龍是戰士的工作，我的責任只是偷走寶物，這算是個好的開始。難道你們以為，我可以揹著索爾的所有寶物就這麼走回來？如果有人要抱怨，也比不上我有資格。你們應該帶來五百個飛賊，而不是隻有我一個！我知道你對於祖父的寶藏很驕傲，但你從來沒試著對我解釋過那究竟有多少，就算我長大五十倍、而且史矛革跟小兔子一樣和藹可親，我也得花上一百年才搬得完。”
在那之後，矮人們拉下臉來請求他原諒。“巴金斯先生，那你建議我們該怎麼做？”索林禮貌周到地問道。
“如果你是指運走寶物，我現在還不太確定，這很明顯的必須要靠我們的好運，同時還必須除掉史矛革。我這輩子完全沒有除掉惡龍的經驗，但我可以想想辦法。以我個人的看法，我覺得這一點希望也沒有，倒寧願我們人在家裡。”
“別管那麼多了！今天，現在我們該做什麼？”
“好吧，如果你們真心想聽我的建議，我認為我們應該什麼也不做，就待在這裡。白天的時候，我們應該可以安全地偷溜出去，呼吸新鮮空氣，或許過不了多久，我們就可以派一兩個人冒險到河邊補充食糧。不過，在這段時間中，我建議大家晚上最好都乖乖地待在洞穴裡面。我不妨再給大家一個提議：今天中午我會戴上戒指，下去看看，如果史矛革還在打盹，那麼我會想辦法看看它準備怎麼做，或許我們可以知道些什麼。我老爹常說，‘每隻蟲都有弱點，’，不過，我很確定這不是他的親身體驗。”
很自然的，矮人們高興的接受了比爾博的提議，他們已經開始尊敬起這個小比爾博了，他現在已經真正成為這次冒險的領隊，開始有了自己的點子和計劃。到了中午，他準備好再度進入山中，當然，他並不喜歡這種冒險，不過，在他已經確定眼前有些什麼之後，就不會再像以前一樣必須面對未知的恐懼。如果他對惡龍的智慧和狡猾程度夠了解的話，他可能就不會這麼放心，天真地以為史矛革會不設防睡覺。
當他出發的時候，外面的太陽依舊燦爛，隧道中卻黑暗的如同深夜一般。他走不了多遠，外界的一線陽光就完全消失了。他的行動無聲無息，幾乎連在風中飄湯的煙霧都無法相提並論，當他越來越靠近另一個出口的時候，他也禁不住對自己感到自豪，下面只有非常微弱的光芒。
“老史矛革一定很累，睡著了，”他想：“它看不見我，也聽不見我。比爾博，打起精神來！”他已經忘記了故事裡描述惡龍也有十分敏銳的嗅覺，事實上，當它們起疑心的時候，甚至可以半閉著眼睛睡覺。
當比爾博從入口往內瞧的時候，史矛