革看起來的確像是睡死了，它幾乎沒有發出任何的鼾聲，鼻孔間也只有極為稀薄的煙霧。當他正準備踏出去的時候，他突然間注意到史矛革左眼的眼皮下透露出一絲紅光──它在裝睡！它在注意著洞穴的入口！比爾博急急忙忙地退了回來，感謝戒指帶來的好運。然後，史矛革開口了。
“聽著，小偷！我聞到了你，可以感覺到你的味道。我聽見了你的呼吸。來吧！儘管拿，有很多可以隨你拿！”
比爾博對惡龍的瞭解還沒有淺薄到這個地步，如果史矛革希望用這種方法騙他下來，那麼它只有失望了。“不，謝啦，大尾的史矛革先生！”他回答道：“我來這邊不是拿禮物的，我只是想來看看你，證明一下你是否如同傳說中的一樣偉大，我實在不相信傳說裡面的描述。”
“那現在呢？”惡龍有些受寵若驚地說，但它也不會笨到相信對方說的任何話。
“喔，兇獸中最偉大最尊貴的史矛革大人，那些歌曲和傳說根本不及真相的萬分之一啊！”比爾博回答道。
“以一個小偷和騙子來說，你倒蠻有禮貌的！”惡龍說：“你似乎對我很熟悉，但我以前沒有聞過你的味道，請容我詢問你的來歷和名號，可以嗎？”
“你當然可以羅！我是從山下來的，我的道路穿過山脈，越過山丘。我還會在空中飛翔，我是來無影去無蹤的神秘人。”
“我相信，”史矛革說：“但這恐怕不是你平常用的名號吧！”
“我是調查者、切斷蛛網的人、帶有尖刺的蒼蠅，我獲選是為了湊足幸運數字。”
“這名字真可愛！”惡龍輕蔑地說：“但幸運數字不見得每次都管用。”
“我是將朋友活埋、丟進水裡，又讓他們從水中活生生離開的人；我是從袋子的底端來的，但從來沒被袋子套上過。”
“這聽起來不怎麼樣！”史矛革嘲諷道。
“我是熊之友、鷹之客，我是贏得戒指和持有好運的人，我也是騎桶的勇者。”比爾博覺得自己這種打啞謎的過程很好玩，因此繼續說下去。
“這好多了！”史矛革說：“不過，別讓你的想像力衝過頭了！”
這就是惡龍說話的方式，一般來說，如果你不想要說出你真正的名字（這是聰明的作法），也不想要無禮地直接拒絕他們（這也非常的聰明），通常都必須這樣子說話，沒有任何的惡龍，可以拒絕打啞謎和浪費時間弄清楚內容的這種誘惑。史矛革對於比爾博所說的話有一大部分不明白（不過，由於你對於比爾博的冒險非常瞭解，所以我想你應該知道他指的是哪些歷險過程），這次它認為自己已經瞭解得夠多了，因此開始在內心竊笑。
“我昨晚就猜到了！”他竊笑著想：“這一定是湖上的人類，就是那些賣桶子的可憐傢伙弄出來的計策，不然我就是條蜥蜴了！我已經有好幾百年沒有去過那個地方了，這情況應該很快就會改變！”
“好極了，騎桶的勇者！”它大聲說：“或許桶子是你座騎的名字，或許不是，或許你來無影去無蹤，但你絕對不可能徒步走過來。讓我告訴你吧，我昨天晚上吃了六隻小馬，過不了多久，我就會把所有的東西都吃掉。為了回報你提供給我這頓飽餐，我願意給你一個忠告：千萬不要和矮人打交道！”
“矮人！”比爾博假裝十分驚訝地說。
“不要裝了！”史矛革說：“我很清楚矮人的味道，沒有人比我更在行。我如果吃了矮人騎過的小馬，我就一定會知道的！如果你老是和這些傢伙打交道，最後一定會很悽慘的。騎桶的小偷啊，我不介意你回去告訴他們，這是我說的。”不過，他並沒有告訴比爾博其中有種味道是他從未體驗過的──哈比人的味道；這讓他十分擔憂，感到相當地驚懼不定。
“我想昨天晚上的那個金盃，讓你賺了不少吧？”他繼續道：“說嘛，是不是？哈，原來什麼都沒有！哼，這就是他們的風格。我想他們一定是在外面安全地躲著，由你來做那危險的工作，趁我不注意的時候把東西偷拿走。這都是替他們賣命的，對吧？你會分到一大票？你還真的相信哪！你能夠保住狗命就要偷笑了！”
比爾博現在開始覺得很不安了，每當史矛革的眼睛搜尋著陰影，或是掃過他身體的時候，他就忍不住渾身發抖，有種難以想像的衝動會壓過他的理智，讓他想要衝出去，告訴史矛革真相。事實上，他已經陷入了被惡龍魔法攫住的危險邊緣，但他還是鼓起勇氣大聲說道：“喔，偉大的史矛革，你並不知道真相，單是黃金，並不足以收買我們。”
“哈