官員於7月間向摩根索提供的數字所證實。夏秋兩季中，美國財政部一直在努力找出解決的辦法，可是在選舉未結束以前，政府不可能在這個問題上有所舉動。
到11月，情況已經清楚，美國人大多數相信繼續幫助英國的重要意義，並且他們會準備提供財政援助，只要他們確實知道英國已經真正耗盡可以變為現金的資財。前兩個月中，報紙上已經在討論對英國的財政援助。9月30日，參議員金曾經在國會里提起這個問題，他提出一項議案，要求暫時解除約翰遜法令和中立法對信用貸款的限制，以便給英國一筆貸款。然而，直接貸款有許多缺點。如果金的議案交付討論，一定會在國會里引起一場冗長而劇烈的辯論，一定會使人們回想起英國在第一次世界大戰以後未能還債所造成的複雜情況和惡感。同時，在這方面採取行動顯然也不能遲延過久。英國的美元儲備到這時已經減少到大約二十億美元，其中大部分已經劃為抵償早先定購貨物的款項。英國一定無力獲得所需要的美元以支付正在談判中的更多的飛機、船舶和軍備計劃的費用。
11月23日，洛西恩從英國休假回來，把這個問題公開提出來。他告訴新聞記者，英國的現金儲備已經差不多用完，需要從美國得到一些財政援助。12月8日，丘吉爾部分地根據斯塔克建議中所提供的線索，寫了一封長信給羅斯福，向他全面說明了英國的處境和對1941年的展望，並列舉了它對美國的要求。他說，他確信英國能堅持下去，如果它能維持穩定的糧食供應和武器供應並有足夠的船舶運輸糧食和武器。不幸，英國的船舶損失慘重。丘吉爾建議美國可以這樣來幫忙，即恢復以往的海上自由通航政策，根據這種政策，美國商船可以自由在海外進行合法貿易，並由美國海軍給予保護。如果美國不準備這樣做，它可以把美國軍艦（特別是驅逐艦）贈給或者借給英國，並擴大美國海軍在大西洋巡邏的區域。丘吉爾敦促美國加速它的工業生產，以便以更多的船舶和武器供給英國。他最後表示相信，美國政府和人民不會一定非要英國先用光它的全部美元資源，而後他們才繼續給它幫助，因為這也是為他們自己打算，正如為英國打算一樣。
羅斯福接到首相的信時，正在和他的密友哈里·霍普金斯一起巡航。選舉以後，對英國進行財政援助的方法一直是羅斯福和他的內閣認真討論的主題。在這些討論中，在未來的租借法中要體現出來的一些主張已經逐漸成形。羅斯福對這些主張在“圖斯卡露莎”號上已作了仔細的考慮。12月10日他回到華盛頓時，已經拿定主意，準備採取行動。第二天，羅斯福在他舉行的記者招待會上，對租借法的原則作了一般的說明。他說，這一主張就是美國政府應該負責完成並資助英國的戰爭物資定貨，其後並應作出某種安排，使這些物資能為英國人用上，因為這才是保衛美國最好的辦法。戰爭結束後，美國將在某個時候讓對方用實物來償還。總統把他建議的武器租借辦法，比作一個人借出自己花園裡的水龍帶去撲滅鄰居屋裡的火災。
12月29日，在一次爐邊談話中，羅斯福進一步闡述了他在記者招待會上已經扼要談過的主張。他如敘家常地強調了美國面臨的危險和支援英國的必要。他說：“我們爬到床上去，用被單把頭蒙起來……是不能逃脫危險的。”如果英國垮掉，美國人“就會生活在槍口之下——一支裝著炸裂彈的槍口之下，軍事上以及經濟上都是這樣”。總統抨擊美國那些對納粹搞綏靖的人們，他說：“誰也不能靠捋順毛就把老虎馴成貓”；他還大大地嘲笑所謂“談判和平”的想法，因為當時有些方面又在鼓吹這種主張。英國和英帝國是抵抗納粹征服世界的矛頭。還來得及加以援助。美國的防務正在非常迫切地籌劃之中，而英國的戰時需要，作為美國防務的一部分，必須成為一體。目前在生產方面所作的努力還不夠。工業必須擴充，產品的分配必須最有利於美國的防務。美國必須是偉大的“民主國家的兵工廠”。
1941年1月3日，羅斯福宣佈美國政府已經採取了初步措施，準備開始一項大規模的商船建造計劃，並且他即將派遣哈里·霍普金斯作為他的私人代表去英國，和英國政府建立更密切的接觸。
三天後，羅斯福在提交給新國會的年度國情諮文中，重申政府透過援助反抗侵略的各國人民以保衛美國的政策，並扼要說明租借法的原則。一項旨在使租借法生效的議案於1月10日在國會中提出。
這個議案被稱為“增強美國防禦的一項法令”，它規定製造“總統認為對美國防務有重大關係的任何一國政府所需要的一切防務物