引致年老時保單失效。將資金太多分配於保守的專案和利息戶口，失去這種保險的意義和作用；當然；投資分配失當和處理不善，也會造成不良的後果。這些以及其它因素都會容易引至年老時保單失效。參加這種保險的人，不但喜歡投資；還應具備下列五項條件：1�真正明白風險；2�真正願意冒風險；3�在經濟上和心理上有能力冒險；4�願意經常不斷地多付保險費；5、對投資能作適當分配和處理。在現實中，很多浮動壽險保單的設計和推廣銷售，是以股票投資，每年可以不斷地、均勻地獲高利的假設作基礎的，但這種假設是數字遊戲，與實際效果和結果毫不相關，帶很大誤導性。很多代理人和客戶並不明白其所涉及的各種風險和將來的後果，故美國保險業將會因而出現很大的困擾，甚至風暴。
有累積功能的保險是長期的保險；客戶要準備參加十多二十年
或更長的時間；時間越長效果越好。因為要支付各種開銷和準備儲備金；還要將剩下的資金作長期投資，才能獲得比較好的效益，所以保險公司對早期的提款或退保有嚴厲的限制。不打算獲得長期保障或沒有耐心等待長期累積和投資效果的人；或因預算太緊暫不適合參加有累積功能的長期保險的人；應考慮先參加純壽險（TermLife）。純壽險可以用很少的保險費提供短期的大額保障；稍後功成引退再將保單停掉或預算較寬裕時將之轉為有累積功能的長期保險。有些純壽險標榜保期長和保費低；參加者宜謹慎其可靠性。例如將來是否有高質量的長期保險可供轉換；或多年後保險公司是否仍有堅實的財政實力作出理賠。
人壽保險除了對基本的當事人的生命投保之外；一般還可以附帶加上一些其它的福利。例如傷殘久病喪失工作能力之後，不必付保險費（一般以超過六個月作界定）；意外傷亡有額外賠償（基本的保險對病死、傷亡和老終都賠），配偶和未成年子女附帶投保等等。
保險費不等於價錢。價錢是代價；但保險費是代價加上價值。價值又含可見、表面上的價值（例如保單提供的福利和利息的高低等等）和在表面上不容易看到的內在的價值（例如保險公司財政的穩定性、經營作風、宗旨以及代理人的專業水平和服務質素；還有保單的適合性和可靠性；等等）。因此；同樣保十萬元的壽險；一份每年保費一千元；並不比另一份每年保費七百元的貴。因為一千元那一份有比較多的資金替客戶累積投資或包含各種可見和不可見的價值。
除了個人購買的人壽保險外；很多人在工作機構可能獲得一些免費或低廉的團體人壽保險。但這種保險不可靠；其保額有限；離職失效；退休消失。在現今的社會環境；很少人能在同一機構長期工作下去。裁員減薪；倒閉改組；搬遷合併；改變經營方向專案；與上司同事格格不入；心裡厭倦；身體欠佳；另謀發展；自起爐灶或者即使賣命到退休等情況；都會令一個人失去團體壽險的保障。因此作為一個謹慎的人；最好趁早辦好自己個人的壽險。有些人平時只依賴團體保險；後來想辦或需要購買個人壽險時；可能因身體等因素難以買到。
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人壽保險的一些基本概念（3）
人壽保險不像普通的商品那樣；掏錢出來就可以買到。大家應趁身體仍健康時就辦理。拖延遲遲不參加；不但沒有保障和失去累積資金的好處；而且將來要參加時要付出較高的保費；還可能因身體的變化或其它因素而被保險公司拒絕投保；拖延並沒有好處。
大家儘早找可靠的保險公司的可靠的代理人瞭解和討論；然後制定可靠實際的計劃。一份壽險計劃是否辦得好；是否能起著當事人所期望的作用；最少有四個重要的因素：（1）代理人的專業水平和敬業精神；他（她）是否能提供恰當的意見和長期的服務？如果你覺得他（她）辦事你放心；你才將保險交給他（她）去辦理。（2）代理人所介紹的或代理的保險公司可靠嗎？儘量瞭解保險公司的歷史、財政狀況、經營專案、投資策略、宗旨作風、信用聲譽、組織制度以及管理的穩定性和持續性。（3）儘量瞭解代理人所推薦的壽險保單的內容和結構、它的優點和缺點、它的可靠性和侷限性。（4）如果上面三點已解決了；沒有什麼問題了；最後要考慮的是代理人所提議的計劃與自己的各種狀況；包括家庭、經濟、身體、觀念、意識以及其它計劃打算等；是否相配。世界上沒有最好的壽險保單；只有比較適合自己的、實際的和可靠的保險計劃。
人壽保險不是一個簡單的商品；參加壽險不是一項商品買賣。人壽保險要